从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势

对于当事人苏D维格的申辩意见,监管机构从涉案回复属于证券法规定的信息披露并构成误导性陈述、各信息披露均为独立义务、股票交易量和价格急剧上升、当事人身份认定、违法情节和危害后果判断标准、“及时改正”的界定、主观过错的衡量等多个方面进行了细致的论证,既有学理依据,又有实证分析,堪称2023年处罚决定书说理的范...

场外配资出借账户模式的核查方法(附:具体核查要点梳理)

各家证券公司普遍采取系统拦截、系统监控、人工核查、持续跟踪、投教宣传等手段,发现并处置了一批可能存在配资嫌疑的账户,保障了投资者合法权益,为维护证券市场的稳定贡献了力量。一、监管要求《证券法》第五十八条任何单位和个人不得违反规定,出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。第一百二十条...

东南亚研究 | 我国香港地区银行业监管要求考察与梳理

具体来看,银行可以从事的证券和期货业业务包括:第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第3类(杠杆式外汇交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第6类(就机构融资提供意见)、第7类(提供自动化交易服务)、第8类(提供证券保证金融资)、第9类(提供资产管理)、第10类(提供信贷评级服务)...

马宏伟等:上市公司经营合规之上市公司证券发行过程中的合规问题

自2019年新《证券法》施行起,《证券法》明确的监管范围包括三类:一是法律明确列举的标的,包括股票,公司债券,存托凭证的发行和交易,以及政府债券、证券投资基金份额的上市交易;二是可以参照适用《证券法》原则的两个标的,即资产支持证券和资产管理产品的发行、交易;三是兜底性标的,即国务院依法认定的其他证券。对于兜...

国务院印发关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见

加强交易监管。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定,加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维,完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为,强化震慑警示。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框...

证监会重磅新规规范上市券商监管 薪酬、再融资、投资者保护成新增...

具体措施有二:一方面,重视提高现金分红水平,一年多次分红;另一方面,鼓励形成实施股份回购的机制性安排,加大回购注销力度(www.e993.com)2024年11月26日。值得肯定的是,随着去年年中以来监管持续鼓励加大分红与回购注销力度,诸多券商已经积极行动起来,主动回馈投资者。加大分红力度方面,以2023年年度分红规模来看,中信证券以70.4亿元遥居券业榜首;华泰证券...

年内已有34家券商收80张投行罚单,严监管与业务收缩,投行正经历...

而在投行业务被罚的券商中,一案多罚情况极为常见,通常是一张罚单中保荐机构、保代共同被罚,但也存在针对不同主体开具多张罚单的情况。两大交易所对保荐机构和保荐人共计下发15张监管函。在上交所下发的监管函中,共涉及6家券商,分别为中信建投(28.310,0.02,0.07%)证券、平安证券、华泰联合证券、浙商证券、海...

大成研究|马宏伟等:上市公司合规服务之场外配资业务合规性探讨

一、何为场外配资,场外配资有哪些模式与特征?理解场外配资之前,应当先厘清何为融资融券。根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》,融资融券交易系证券信用交易,是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券或者借入证券卖出的行为。而场外配资即为绕过证券公司、以高于投资者支付的保证金...

证监会最新部署!突出投资者为本,提升上市公司可投性,大力推进投资...

4.全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管,把监管“长牙带刺”、有棱有角落实到位。5.依法将所有证券期货活动全部纳入监管,消除监管空白。扎实推进资本市场法治建设,积极培育健康的资本市场文化。6.落实早识别、早预警、早暴露、早处置的要求,健全私募基金监管制度机制,扎实推进交易场所清理整顿...

中金:数字监督在资本市场反欺诈中的能与不能

作为基于信息披露与评估的直接融资模式，资本市场有效运行的一个必要条件是信息的真实性。由于存在难以消除的信息不对称与机会主义动机问题，资本市场不存在能够确保信息真实性的中心化单一机构，反欺诈有赖于构建包括券商、交易所、会计事务所、律师事务所等市场看门人，以及作为监管者的政府部门乃至整个社会公众在内的...