【广发??早间速递】行业并购重组案例回顾与展望

选自报告:《食品饮料行业:行业并购重组案例回顾与展望》2024年11月18日;作者:符蓉S0260523120002;胡慧S0260524020002;高鸿S0260522010001医药:消费医疗器械行业2024年三季报总结:24Q3业绩承压,需求端有望迎改善24Q3器械板块整体增长乏力,出口稳定增长,内需承压。整体增长乏力,24年前三季度医疗器械出口保持个位数增长,...

刘忠教授和学者刘凯文解读并购基金及运作模式

学者刘凯文：并购基金主要分为控股型并购基金模式和参股型并购基金模式。前者是美国并购基金的主流模式，强调获得并购标的控制权，并以此主导目标企业的整合、重组及运营。后者并不取得目标企业的控制权，而是通过提供债权融资或股权融资的方式，协助其他主导并购方参与对目标企业的整合重组，是我国目前并购基金的主要模式。...

「案例」中国最大的PE私有化收购经典案例及详细分析

根据公告信息，私有化交易完成后，智者创业、高瓴HHBH、高瓴HHBG、SCBL对并购基金持股比例分别为31.13%、32.48%、24.33%、12.06%。按私有化价格6.30港元/股，所持的百丽股份价值分别为165.41亿港元、172.58亿港元129.28亿港元、64.08亿港元。四、再闯港股2024年3月1日，百丽时尚集团（以下简称“百丽...

上市公司要吃“休克鱼”,用好并购基金,广和通案例

广和通收购SierraWireless车载模块业务,利用并购基金开展的同业并购,从收购过程看,目的2个,第一,表外整合,规避这块业务可能产生的整合期亏损,第二,表外加杠杆,利用外部资金在体外完成收购,待业绩稳定再装入上市公司。这么看来,要吃休克鱼,用好并购基金,可以:解决整合接管难题,规避整合期业绩风险,利用外部资金表外加...

重组案例接二连三 央企整合再提速

对于央企整合,罗新宇建议,除了用好IPO、再融资等资本市场工具以外,还可利用好产权市场,并购基金也是一个非常重要的工具。中国企业国有产权交易机构协会发布的报告显示,2023年,产权市场完成交易项目11726万余宗,同比增长80.27%;交易总额达到25.38万亿元,同比增长12.79%,是A股市场IPO和股权再融资合计值的20多倍。2012至...

2023年度上海法院金融商事审判十大案例发布

/案例1/持票人在出票人破产重整程序终结后向其他前手追索的司法认定——甲银行诉乙公司、丙银行、丁银行票据追索权纠纷案裁判要旨持票人在出票人破产重整程序中申报债权且重整程序终结后,应当受领重整计划确定的偿债财产,其就重整程序中未获实际清偿的债权,仍有权向前手进行票据追索(www.e993.com)2024年11月22日。以债转股方式进行的破产重...

《上市公司执行企业会计准则案例解析2024》186个案例目录

案例1-07附有业绩补偿条款的股权投资业务的会计处理案例1-08参与影视项目投资的会计处理案例1-09股权交易中过渡期间损益安排的会计处理案例1-10无偿占有上市公司出资份额的会计处理案例1-11房产土地未过户是否影响股权转让收益的确认案例1-12上市公司自联营企业(并购基金)购买资产的会计处理...

眼科行业一地鸡毛 中国式并购是主因 光正眼科成为典型案例

然而缺点也非常突出，因为并购基金，非上市公司体系外的公司本质上也是上市公司的资产，由于中间发生了“隔离”，投资者无法直接分析非上市体系的财务数据，一旦出现大规模的暴雷情况，传递到上市公司财报数据中，已经为时已晚，不利于投资者进行决策。以北京光正为例。截止2024年1月，据天眼查显示，北京光正涉及法律诉讼...

2023年一级市场十大投融资案例:半导体最吸金,产业资本和国资扛大梁

2023年6月,安徽长飞先进半导体有限公司宣布完成超38亿元A轮股权融资,新增投资方包括光谷金控、富浙、中平资本、中建材新材料产业基金、中金资本旗下基金(中金上汽、中金瑞为、中金知行、中金启合)、海通并购基金、国元金控集团旗下基金(国元股权、国元基金、国元创新)、鲁信创投、东风资产、建信信托、十月资本、华安嘉...

有了白衣骑士,王健林还得卖卖卖

而在牵手中东“金主”方面,单伟建不久前就有过一次成功案例。2023年8月,作为香港上市公司凤翔股份控股股东,太盟集团曾将凤翔股份1.6亿股,出让给中东主权机构——阿布扎比投资局间接全资拥有的公司。交易完后,阿布扎比投资局间接持有凤祥股份约9.9%的股份。