债市聚焦|资本新规正式稿有哪些修订?影响几何?
商业银行自营是二级资本债的重要投资者之一,风险权重的调整可能会给二级资本债市场带来一定的抛售压力,但考虑到大型银行资本充足率较高,且银行自营整体投资结构中二级资本债占比较小,因此整体抛售压力有限,中小银行面临的抛售压力和发行压力更大,新规正式落地前或将迎来短期发行高峰。此前,数量不断增多的二级资本债...
金科股份:收到中金资本参与重整投资的意向函
成都项目整体提升去年公司平均结转毛利率此前,深圳证券交易所对金科股份的年报发送问询函,主要关注了业绩、坏账计提准备、其他权益工具变化、存货跌价准备、长期股权投资风险、会计准则适用、利息资本化、累计诉讼仲裁披露、大股东资金占用风险等事项。2023年,金科股份营业收入632.32亿元,归属于母公司所有者的净利润为-87....
商业银行资本管理新规靴子落地 有哪些变化值得关注?
兴业研究公司金融监管高级研究员陈昊表示,相较于《征求意见稿》,《资本办法》将居住用房地产风险暴露的风险权重普遍下调15%-25%,且是在此前《征求意见稿》已经调降资本占用成本的基础上实现的,这不仅有助于各银行夯实资本充足率,还有利于未来各银行进一步降低个人住房贷款和房抵贷贷款的投放利率。此外,《资本办...
IPO观察|佰源装备仍被重点问询资金占用,实控人傅开实曾大额占用...
而具体资金占用的用途则包括“收购发行人股份”、“借予佰源重工用于其缴税”、“个人开支”、“偿还前期(2016年前)借款”、“个人保险”、“个人投资”、“儿子傅俊森结婚开销”、“个人口罩交易”。值得注意的是,傅开实占用资金用于“儿子傅俊森结婚开销”分两笔,分别为200,000.00元、430,000.00元,合计63.00万...
2024年,如何布局银行资本债?
2024年银行资本债净供给或同比增加。2019年以来,银行资本债年平均净供给规模在7000亿元左右。2024年,受益于资本新规落地,释放了一部分资本占用,商业银行或一定程度上减少对资本债的需求。但是由于2025年1月1日起TLAC监管开始生效,被纳入全球系统重要性银行(G-SIBs)的中农工建交,目前还存在较大的TLAC缺口,面临一定的资...
资金占用的常见解决方式有哪些?
以ST龙净(600388.SH)为例,资金占用方控股股东以本金+高于上市公司平均融资成本的利息(5%)清偿了占用资金及利息,资金来源于对外转让其持有的龙净环保上市公司股份(www.e993.com)2024年9月19日。02第三方清偿以华英农业(002321.SZ)为例,《重整计划》中明确重整投资人受让转增股票的条件之一为向华英农业提供约0.90亿元用于解决华英农业存在的控股股...
金融行业 | 总资产增速趋缓,资本工具发行增加——2024年银行业...
主要原因包括三个方面:一是上市银行净利息收入在营收中占比提升,贷款在总资产中占比逐步提升。二是近年上市银行面临较强负债成本刚性,净息差变动和净利息收入变化多由资产端收益情况变化决定。三是上市银行贷款利率的加权平均重定价周期约在2个季度至3个季度左右。结合前瞻指标,我们预计在资产端收益率下行相对趋缓的...
【政策解读】《商业银行资本管理办法》对专业评级机构的借鉴意义
《资本办法》对于内部评级法下的调整主要是限制使用范围和校准风险参数,总体而言变得更加严格和细化,具体包括:1.限制使用范围,即明确商业银行对股权风险暴露不得采用内部评级法计量信用风险加权资产,对金融机构风险暴露和企业年营业收入(近三年营业收入的算术平均值)超过30亿元人民币或符合一定情形的一般公司风险暴露不...
如何打通长期资金入市制度堵点
但截至2023年三季度末,A股市场机构投资者占比仍仅为24.7%。最后,我国长期资金的资产配置仍具优化空间。海外成熟长期资金不仅投资于本国资产,他们在全球主要资本市场均有头寸敞口。国内长期资金的投资敞口主要是国内固收和权益类资产,以及部分香港市场资产,且权益类资产配置在15%至25%,低于海外平均30%以上的水平。
资本新规下票据风险计量
从资本占用的角度,风险敞口部分(扣除保证金后)按用信人权重耗用资本,和发放贷款没什么太大区别。但从货币流通角度则又完全不同,票据存续期内没有耗用存款的货币时间价值,到期日从出票人账户中扣划款项用于付款,除了人力成本,资金成本为0。因此存在两种截然不同的定价模型。