岷山环能实控人多位亲属持股,对赌协议恢复条款对投资者权益影响遭...
目标公司)及何秋安(作为丙方)签署了《岷山环能高科股份公司增资协议》,上述协议涉及的特殊投资条款主要包括上市目标、经营业绩目标、股权回购等事项,根据协议约定,目前该等特殊投资条款处于终止状态。
对赌协议压身,华立股份转型或遇阻?
据华立股份9月4日公告内容,公司计划以现金方式收购尚源智能51%的股权,交易对价为3.58亿元。此次收购的评估采用收益法,评估增值率为188.83%。华立股份将通过分五期付款的方式进行支付,并设有未来三年的业绩承诺。具体来看,尚源智能现有股东承诺2024年度、2025年度和2026年度内实现的经审计的扣除非经常性损益后归属于母...
我从体制内辞职做律师半年了,我现在的律师费相当于我几个月的薪水...
本次修订的主要内容体现在:完善了公司设立、退出制度;优化了公司组织机构设置以及完善公司资本制度;强化了控股股东和经营管理人员的责任等等。这其中,“新公司法下的法人人格否认制度”以及“对赌协议中的合同与公司”无疑是理解并应用《公司法》解决实务问题的热点、重点及难点。关于上述两点有哪些是容易误解确极具...
苏州天脉IPO:创业板发行上市在即,诸多风险仍需重点关注
这些对赌协议的主要内容通常涉及公司的上市进程、业绩指标等。例如,苏州天脉的实际控制人谢毅、沈锋华夫妇曾在2019年12月、2020年6月,以公司能否上市作为主要内容,与投资方南通沃赋、东莞长劲石、东莞长恒、海康智慧进行对赌;2021年12月,谢毅、沈锋华夫妇及苏州天脉、嵊州天脉以2021年及2022年两个会计年度的平均扣...
一文读懂《对赌协议》、九大注意事项及五大案例!
五、对赌协议的主要条款通常目标企业未来的业绩与上市时间是对赌的主要内容,与此相对应的对赌条款主要有估值调整条款、业绩补偿条款与股权回购条款。估值调整是指,PE机构对目标企业投资时,往往按P/E(市盈率)法估值,以固定P/E值与目标企业当年预测利润的乘积,作为目标企业的最终估值,以此估值作为PE投资的定价基础;...
"弘景光电IPO:深度捆绑单一客户、对赌隐忧与社保欠缴,法律视角...
对赌协议的合法性与效力,主要取决于其内容是否违反法律法规的强制性规定,以及是否损害公司及中小股东利益(www.e993.com)2024年10月20日。在实践中,对赌协议常见的合规问题包括:违反《公司法》:如赋予投资方超越股东会的特别决策权,可能侵犯公司及中小股东权益。违反证券监管规定:如对上市时间的硬性约定,可能与证监会关于IPO申报期间不得存在对赌协议...
对赌协议的20个法律要点!
1、实践中俗称的“对赌协议”,又称估值调整协议,是指投资方与融资方在达成股权性融资协议时,为解决交易双方对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称以及代理成本而设计的包含了股权回购、金钱补偿等对未来目标公司的估值进行调整的协议。2、通俗理解,“对赌协议”就是投资人和被投资企业之间签署的“鞭策协议”,鞭策...
“闯关”成功依然撤单!过会后终止IPO企业翻倍,今年已达45家
对赌协议压顶图特股份是一家精密五金企业,主要产品包括铰链、滑轨、移门系统、收纳系统、反弹器等各类精密五金产品,主要应用于家居领域。招股书显示:报告期内(2021年至2023年),图特股份分别实现营业收入6.44亿元、6.95亿元和8.26亿元,分别实现归属净利润6435.53万元、9349.93万元和1.30亿元,销售规模和利润规模均大幅增长。
《中经参考》第100期面世!开放阅读!
最高法:“对赌协议”中股权回购权应如期行权,过期无效“对赌协议”中经常约定股权回购条款,如约定目标公司在X年X月X日前未上市或年净利润未达到XX万元时,投资方有权要求股东或实际控制人按照X价格回购投资方持有的股权。审判实践中,对上述股权回购权性质和行权期限,存在较大争议。有观点认为投资方请求回购股权系债...
汉桑科技IPO辅导期换董秘,王斌妹妹补位一致行动人
其中,高性能音频产品包括各类家庭高保真音响产品、家庭影院产品,创新音频和AIoT智能产品主要包括智能互动早教机、电竞音响系统、音频物联网模组等,其他产品包括各类功放模块、音频配件、模具等。2021年-2023年及2024年上半年(以下称“报告期”),汉桑科技的营收分别为10.19亿元、13.86亿元、10.31亿元及6.79亿元,扣非归母...