银行理财子公司遭遇产品净值保卫战,发生了啥?

开源证券分析师刘呈祥指出，由于理财产品底层的低波动性资产占比较大，净值管理能力明显提高。他测算9月24日至10月8日期间，样本理财产品的最大回撤为0.13%、破净率约为5%，均远低于2022年底（最大回撤1.08%，破净率28%），这与理财产品增加存款等低波动性资产占比有着密切关系，导致银行理财产品应对本轮债市...

资管新规过渡期结束!你的银行理财将迎来这些变化

融360数字科技研究院分析师刘银平同样分析称,所谓的假净值型产品指的是产品净值波动过于平滑,不能真实反映底层资产的价格变动,主要是因为估值方式不当引起,过度使用成本法估值不利于理财产品打破刚性兑付,今后银行及理财公司应尽量采取市值法估值。事实上,今年已经有银行因净值型产品估值不准确收到监管层开具的罚单。7月...

国际税务新挑战——英国拟废除“非英居籍”对高净值人士影响几何?

新规将扩宽遗产税范围、削减境外信托的税收保护、加大所得税的范畴并缩短免税期,对现有非英居籍高净值人士的财富管理产生深远影响。高净值人士应提前规划以应对有关税务变动。作者丨季亨卡管欣2024年7月29日,英国财政部发布政策性文件,宣布将自2025年4月6日起取消“非英居籍”(Non-UKDomiciled)[1]的有关税...

深度丨2024银行理财半年观察:以“低波稳健”特色走实高质量发展...

一方面,理财投资者历来就以稳健增值为主要目标,叠加此前“破净潮”对投资者风险偏好影响尚存,当前市场对低风险、高流动性产品的需求仍较大,但整体投资者风险偏好有一定修复;另一方面,“资产荒”背景下,市场优质长期资产稀缺,期限匹配原则下,银行理财产品在短期限市场上的供给量一直保持较高水平,进而助推超短期产品在...

理财产品净值化率提升

总的来看,随着资管行业进一步向净值化方向转型,投资者也将逐步承担更多净值波动风险。在净值化机制下,投资者的收益率随底层资产实际价值的变化而波动,不再有刚性兑付。因此,净值化管理无疑对资管产品管理人和投资者都提出了更高要求。审慎观察资管产品净值波动...

从保本保息到净值型产品 银行理财二十年变迁之路

随着监管的更加严格和打破“刚性兑付”的声音不绝于耳(www.e993.com)2024年11月25日。2015年,银行理财市场的结构发生了一些值得关注的变化,当年全国性股份制银行理财产品存续余额超过国有大型银行,占据市场的主体地位,为9.91万亿元,市场占比42.17%,较国有大型银行高出5.28个百分点。与此同时,2015年理财产品中非保本型产品规模上升,保本型产品规模下...

理财师,如何拓展高净值客户?

所以,如果一个60岁的高净值客户,面对一个35岁的理财师,他会怎么看?“我的儿子女儿跟你差不多大”,或者是面对一些更年轻的理财师,客户可能会迂回的问说:“你是几年的?”当客户这么说的时候,这件事情是优点还是缺点?听起来直觉会认为这是一个缺点,感觉客户觉得理财师年纪太小,经验不够。但优点在于哪里?在于...

银行理财亏钱了!有投资者一天亏损1000多元,央行曾喊话提示风险

净值化管理对资管产品管理人和投资者都提出更高要求。该《报告》认为，对管理人而言，需要适应金融市场资产价格变化。对投资者而言，需要逐步转变过度依赖稳定预期收益的传统观念，更深入理解产品预期收益率与最终实际收益率的本质差异及风险，树立更加科学、理性的投资理念。华南某股份行北京某支行负责人对时代周报记者表示...

存款利率降了,银行理财又火了

从目前的监管推进程度来看,补息存款的系统性整改明显压降了存款平滑对于理财的吸引力;信托产品“削峰填谷”操作终止,也使得理财净值更加体现市场波动;仅剩收盘价估值法起到部分平滑作用。此外,王一峰表示,严监管环境下,随着高息存款、信托平滑机制等配置方式受限,后续理财净值波动压力加大或不可避免。

深度| 资产配置逻辑重构,上半年银行理财市场七大趋势解析

受央行叫停“手工补息”影响,存款与理财之间“跷跷板效应”更为显著。一方面,央行数据显示,今年前5个月居民存款同比少增,非金融企业存款减少2.45万亿元;另一方面,银行理财规模仅4月增幅就超过2万亿元,呈现出远超往年同期水平的“超季节性”增幅。据券商中国记者从业内汇总的数据,截至今年6月末,包括招银、信银、光大...