因你公司招股说明书、定期报告及发行文件存在虚假记载,实控人终身...
王迎燕作为美尚生态时任董事长、总经理、实际控制人,负责美尚生态全方位的经营管理,安排、指使提前确认应收账款收回、虚记银行利息收入、未按审定金额调整项目收入等事项,在有关发行文件、定期报告上签字并保证信息披露的真实、准确、完整,未能勤勉尽责,是直接负责的主管人员。王迎燕作为美尚生态时任董事长、总经理、实...
科创板第一单欺诈发行实控人被批捕
北京市天同律师事务所合伙人何海锋指出,2020年底刑法修正案(十一)专门对欺诈发行证券罪作出修正,大幅提高了刑罚力度,将个人的刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑,并将控股股东、实际控制人组织、指使实施欺诈发行的行为纳入规制范围。此次紫晶存储及一致行动人被批捕,彰显了刑法对证券欺诈发行行为的零容忍,对发行...
人民法院案例库10件涉及实际控制人认定相关纠纷“裁判要旨”集锦
裁判要旨1.实际控制人“指使”行为的界定与证明标准问题。(1)关于“指使”的界定。实际控制人是指“虽不是公司的股东,但通过投资关系、协议或者其他安排,能够实际支配公司行为的人”。对于立法采用“指使”二字,应紧紧抓住“滥用支配权”这一核心特征,对实际控制人所实施的各种形态的行为进行甄别,将符合...
证券合规42讲:公安部加大对企业负责人涉嫌欺诈发行犯罪打击力度
《刑法修正案(十一)》将控股股东、实际控制人组织、指使实施的行为单独予以明示,直接规定为本罪的实行行为。以往单纯的以单位犯罪定罪处罚,对单位判处罚金,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员判处刑罚和罚金,让控股股东和实际控制人违法成本变相变低,不利于根本解决问题。加大对控股股东、实际控制人涉嫌欺诈发行证券...
与新公司法同行 | 新公司法关于实际控制人身份及其法律责任认定的...
所谓的“事实董事”,指不担任公司董事但实际执行公司事务的控股股东或实际控制人。如被认定事实董事,应与董事一样承担忠实勤勉义务,如违反忠实勤勉义务对公司或股东利益造成损失的,应当承担赔偿责任。关于事实董事的认定问题,核心则在于“实际执行公司事务”的认定:该处的执行公司事务应该指依董事职权执行的公司事务。一...
强震慑!科创板第一单欺诈发行实控人被批捕,民事、行政、刑事正织...
清华大学法学院教授、博士生导师汤欣指出,已在2021年3月1日生效的《刑法修正案(十一)》不仅大幅提高了欺诈发行的刑罚力度,而且明确将控股股东、实际控制人组织、指使实施欺诈发行的行为纳入刑法规制范围(www.e993.com)2024年10月17日。现行制度尤其针对欺诈发行证券的违法行为设置了民事、行政和刑事的责任法网,未来对于此种严重侵害市场秩序、损害投资者...
证监会处罚恒大地产针对什么行为?从严从重有何考虑?
新《证券法》还规定对发行人在公告的发行文件中有隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容、虚假记载年报、未按规定披露信息或者发行人的控股股东、实际控制人组织指使从事相应违法行为的,对控股股东、实际控制人以及直接负责的主管和其他责任人员进行处罚。此次,综合各项法律的顶格处罚标准,恒大地产欺诈发行债券这一案件,对许家印...
广东高院发布司法保护资本市场投资者权益典型案例
近年来,针对实际控制人或控股股东操纵上市公司实施证券欺诈侵权行为屡禁不止的局面,监管部门多次强调要“追首恶”,要管住“关键少数”。2022年,《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事案件的若干规定》第二十条确立了“追首恶”的司法追责依据,契合了侵权行为人是第一责任人的侵权法理念,回应了监管政策,意义...
并购重组中的刑事责任风险
控股股东、实际控制人组织、指使实施前款行为的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之二十以上一倍以下罚金;数额特别巨大、后果特别严重或者有其他特别严重情节的,处五年以上有期徒刑,并处非法募集资金金额百分之二十以上一倍以下罚金。单位犯前两款罪的,对单位判处非法募集资金金额百分之二十...
注册制下首例!深交所惩戒相关保荐机构和会计所:不予受理!
公开认定不适合担任上市公司董监高的对象通常是对公司违规行为负有主要责任的“关键少数”,以控股股东、实控人、董事长等指使、组织违规行为的人员居多,同时也可能包括参与、配合的其他董监高人员。以近期备受市场关注的*ST美尚为例,公司实控人王迎燕违反诚实守信义务、滥用控制地位损害上市公司独立性、侵占上市公司资金...