企业境外上市之VIE架构的基本框架

可以将其视为开曼公司和中国大陆外商独资企业(WFOE)之间的中介平台。第四层主体便是外商独资企业,由香港控股公司全资拥有。其通过与境内运营实体签订一系列服务协议、投票权委托协议、股权质押协议等VIE协议,实现对境内运营实体的控制而不必直接持有其股权,构建资金流转于境内外的合法通道。通过这种多层次的境内外架构...

为何要注册香港公司来搭建VIE架构?

2、开曼公司:由所有创始人的BVI公司和投资人共同投资成立,通常位于开曼群岛,一个国际金融避税天堂。3、香港公司:由开曼公司成立,利用香港的特殊地位进行税务规划。4、外商独资企业(WFOE):由香港公司在境内设立,是外资在华的重要载体。5、国内实体:即拟上市公司,通过一系列协议被WFOE控制。香港公司在VIE架构中的...

VIE架构 | 浅析VIE架构

VIE架构的兴起可以追溯到20世纪90年代至2010年左右,当时中国部分行业对外商投资存在限制或禁止,同时国内资本市场尚未成熟,难以满足企业的融资需求。因此,受限行业的新创企业为了快速发展,不得不寻求境外资本市场的支持,并通过VIE架构来确保控制权保留在中国本地的创业者或投资者手中。在特定时期,VIE架构对中国企业而言利...

刘婧等:VIE架构SaaS企业迈富时港股上市—从中国律师角度的分析

类似的，中国证监会公示的大部分采用VIE架构的公司（如ChecheTechnologyInc.（车车开曼公司）以及J&TGlobalExpressLimited（极兔速递环球有限公司）等）的《境外发行上市备案通知书》同样体现了：「公司应当按承诺严格落实发展改革委、工业和信息化部、商务部等部门提出的整改要求」。基于前述情况，采用VIE架构上市...

多家VIE架构企业境外上市备案成功,企业如何办理ODI备案登记

当年，两家采用VIE架构的企业——车车科技（赴美上市）、极兔速递（赴港上市），取得境外上市备案通知书，极大提振了企业境外上市的信心。车车科技是汽车保险科技公司北京车与车科技有限公司的开曼公司，按照计划，车车科技将通过与境外特殊目的收购公司PRIMEIMPACTACQUISITIONI合并，实现在美国纳斯达克证券交易所上市。

红筹架构解析:股权控制模式与VIE模式的差异及其利润转移方式

根据境外实体对境内资产、业务等的不同控制方式,红筹架构可分为“股权控制”模式和“协议控制”模式(即常说的VIE架构)(www.e993.com)2024年11月1日。这两种模式在搭建和运作方式上存在差异。为了帮助大家更好地理解这两种架构,小信在此简要地介绍二者的搭建原理。1)股权控制模式企业通过在海外离岸金融中心如开曼群岛成立一个特殊目的公司,作为...

VIE架构的避税作用:你知道VIE每一层架构会避哪些税吗?

VIE架构大多始于BVI,企业实际控制人在英属维尔京群岛(BVI)设立BVI公司,通过BVI公司控制开曼公司,这种方式不仅能使企业实际控制人或股东通过间接持股方式规避掉开曼公司上市后不得不面临的1年以上的禁售期限制,还能绕开国家外汇管理限制,避免收益汇入境内,产生额外税收。

法评| 创始人如何在VIE结构中应对投资人的回购请求

近期我们连续收到数位创始人关于回购事项的咨询,多数情形系VIE结构中开曼公司层面的投资人于交易文件约定的回购条件满足之后,向开曼公司和创始人发出了回购请求。当前资本市场并不活跃,对于存在项目退出压力的财务投资人而言,在有明确回购条款的加持之下要求开曼公司及创始人履行回购义务,是为数不多的退出选择。

茶颜悦色“上市前途不明”?不,你需先了解这两种境外上市的股权架构

VIE架构的劣势在于存在法律风险,因为没有法律地位,仅通过协议控制,存在合同诉讼风险,政策风险增加。一般来说,如果拟上市业务属于禁止境外投资者投资的领域(“禁止类”)或者对境外投资者投资存在股权限制的领域(“限制类”),需要采用VIE安排。如果拟上市业务不属于禁止类和限制类领域(为便于叙述,以下统称为“允许类”...

中国企业去开曼群岛注册,那就是不爱国?

在讨论这个夺命话题之前,我们先来澄清一个事情,那就是农夫山泉并没有在开曼群岛上市,他们去香港上市,用是纯境内上市架构。纯是意思呢?在2023年之前如果用纯境内架构上市,那就得先通过内地证监会这一关。为了绕过这一关,于是很多公司就选择了VIE架构,于是就有了开曼群岛注册这个事情。