诺奖获得者迈伦·斯科尔斯受聘中大名誉教授
据介绍,迈伦·斯科尔斯,加拿大人,1941年生,斯坦福大学商学院FrankE.Buck金融学荣誉教授。凭借布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-ScholesOptionPricingModel),他获得1997年诺贝尔经济学奖。斯科尔斯是世界计量经济学会成员和美国艺术与科学院院士,并于1990年担任美国金融协会主席。曾任StamosCapitalPartners投资管理...
讲座报名|诺贝尔经济学奖得主迈伦·斯科尔斯:人工智能与不确定性
斯科尔斯教授因其在期权定价、资本市场均衡、税收政策和金融服务行业的开创性研究工作而广为人知,并在国际一流学术期刊上发表众多学术论文。他是布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-ScholesOptionPricingModel)的共同创立者,该模型是定价和风险管理技术的基础,用于评估和管理金融衍生工具中的“期权”风险。斯科尔斯教授...
量化投资的“开山鼻祖”,列了一份风险规避清单...
索普当时所提出的认股权证价格模型,算是布莱克—斯科尔斯期权价格模型一种最早实践了。而在这个过程中,麻省理工大学的布莱克与斯科尔斯两人,也是花费了不少时间,才完成了一篇论文。准备好之后,布莱克把一些论文相关材料发给了爱德华·索普,希望他能对这些资料有兴趣。并在随信中提到,他对索普的推论进行了进一步的论证。
诺贝尔经济学奖获得者迈伦·斯科尔斯担任中大名誉教授
迈伦·斯科尔斯(MyronS.Scholes),加拿大人,1941年生,斯坦福大学商学院FrankE.Buck金融学荣誉教授。凭借布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-ScholesOptionPricingModel),他获得1997年诺贝尔经济学奖。这一模型为衍生金融工具的合理定价提供了坚实基础,被誉为经济科学领域的里程碑之作。他因在资产定价、资本市场...
动力煤期权一张的价值如何评估?这种评估方法的依据是什么?
首先,动力煤期权的价值评估主要依赖于期权定价模型。最常用的模型是布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型和二叉树模型。布莱克-斯科尔斯模型适用于欧式期权,而二叉树模型则适用于美式期权。这两种模型都考虑了期权的时间价值、波动率、无风险利率和行权价格等因素。
如何了解原油期权价值的定价机制?这种定价机制的合理性如何评估?
首先,原油期权的定价主要依赖于布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)和二叉树模型(BinomialModel)(www.e993.com)2024年10月26日。这两种模型都是基于期权定价理论的经典方法。布莱克-斯科尔斯模型假设市场是连续的,且标的资产价格服从对数正态分布。而二叉树模型则通过离散时间框架来模拟标的资产价格的变动。
迈达斯国王式的金融方程
方程有很多,但我们在此聚焦于布莱克-斯科尔斯方程。■迈尔斯式的数学方程布莱克·斯科尔斯方程也称布莱克-斯科尔斯期权定价模型(OPM),由费希尔·布莱克与迈伦·斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为,只有股价的当前值与未来的预测有关;变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关。伊恩·斯图尔特将该方程隐喻为“...
金融市场难以预测的数学根源
布莱克–斯科尔斯方程所使用的数学假设并不完全符合现实。其中一个重要的原因是,蕴含的扩散过程的概率分布是正态的,因此极端事件不太可能发生。实际上,此类事件更常见,这种现象被称为厚尾。有一类被称为稳定分布的概率分布是由4个参数构成的,图13-2显示了其中的三种,它们的关键参数分别对应一个特定值。当这个...
西北师范大学2021自命题考研大纲:907金融学
三、布莱克-斯科尔斯定价模型考试要求:1、掌握证券价值的评估公式。2、了解市场效率的定义及有效市场假说。3、掌握资本资产定价模型和期权定价模型。第八章金融中介概述第一节金融中介及其包括的范围一、金融中介、金融中介机构、金融机构二、联合国统计署和SNA的分类...
最著名的金融公式——布莱克-斯科尔斯公式
布莱克和斯科尔斯证明,对于欧式看涨期权,在eq.4和5给出的边界条件下,布莱克-斯科尔斯方程(上面的eq.1)解析解的泛函形式为:方程6:布莱克-斯科尔斯公式,用于计算非分红股票价格S的看涨期权C的价值公式中涉及的因素为S=证券价格,T=到期日,t=当前日期,X=行使价,r=无风险利率和σ=波动率(基础资产的标...