金融衍生品中的布莱克定价模型应用
布莱克定价模型,也称为布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel),是金融衍生品定价领域的一个重要理论工具。该模型由费雪·布莱克和迈伦·斯科尔斯在1973年提出,用于评估欧式期权的合理价格。布莱克定价模型的核心在于通过数学公式计算期权的价格,考虑了标的资产价格、执行价格、无风险利率、期权到期时间以及标的资产的波动率...
诺奖获得者迈伦·斯科尔斯受聘中大名誉教授
据介绍,迈伦·斯科尔斯,加拿大人,1941年生,斯坦福大学商学院FrankE.Buck金融学荣誉教授。凭借布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-ScholesOptionPricingModel),他获得1997年诺贝尔经济学奖。斯科尔斯是世界计量经济学会成员和美国艺术与科学院院士,并于1990年担任美国金融协会主席。曾任StamosCapitalPartners投资管理...
重磅|中山大学讲座预告:诺贝尔经济学奖获得者迈伦·斯科尔斯:不...
斯坦福大学商学院FrankE.Buck金融学荣誉教授,1997年诺贝尔经济学奖获得者,布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-ScholesOptionPricingModel)的共同创立者。因在资产定价、资本市场均衡、税收政策和金融服务行业等领域的开创性研究而享誉世界。斯科尔斯教授还担任过芝加哥大学EdwardEagleBrown金融学教授、胡佛研究所的...
清华大学程剑锋教授会见诺贝尔经济学奖获得者迈伦 斯科尔斯教授
程剑锋教授作为清华大学苏州专项创新中心的首席专家,一直致力于人工智能,科技创新与产业发展的研究与实践,他的工作成果在学术界和产业界均产生了广泛影响。迈伦·斯科尔斯教授,作为诺贝尔经济学奖得主,其在金融学领域的贡献备受认可。他的布莱克-斯科尔斯期权定价公式,为金融新产品的开发提供了重要的思想方法,极大地推动了...
为什么金融市场难以预测?
??布朗运动模型和布莱克-斯科尔斯定价模型是金融市场预测中的重要工具。??金融市场中的极端事件和厚尾分布使预测变得更加困难。金融问题很难预测。股市组织严密,作为一个有用的商业融资源头,它为创造就业做出了贡献,但也充满了风险。在外汇市场上,交易员将美元兑换成欧元、日元、卢布或英镑,主要是为了在某笔非...
股票欧式期权定价方法
在金融衍生品市场中,欧式期权因其固定的行权时间而受到广泛关注(www.e993.com)2024年8月14日。欧式期权只能在到期日当天行权,这为定价模型提供了明确的边界条件。本文将详细介绍几种主要的欧式期权定价方法,帮助投资者和交易者更好地理解和应用这些模型。1.布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)...
理解期权定价模型及其应用
最著名的期权定价模型是布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel),该模型由费希尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯在1973年提出,并因此获得了1997年的诺贝尔经济学奖。布莱克-斯科尔斯模型基于以下几个假设:标的资产价格遵循几何布朗运动,市场不存在摩擦(如交易成本和税收),期权可以在任何时间以市场价格买卖,且无风险利率和波动率...
如何计算期权的定价模型
1.布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)布莱克-斯科尔斯模型是最为广泛使用的期权定价模型之一,适用于欧式期权。该模型基于以下几个假设:市场无摩擦、股票价格遵循对数正态分布、无风险利率和波动率恒定。计算公式如下:\[C=S_0N(d_1)-Xe^{-rT}N(d_2)\]...
如何评估金融衍生品的价值
金融衍生品的定价模型是评估其价值的数学工具。最著名的模型包括布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)和二叉树模型(BinomialModel)。这些模型考虑了时间价值、波动率、无风险利率等因素,帮助计算衍生品的理论价格。3.考虑市场条件市场条件对金融衍生品的价值有直接影响。包括市场流动性、供需关系、宏观经济指标和...
两位诺奖得主执掌,这家基金公司的故事值得一看
在长期资本管理公司倒闭的前一年,1997年,默顿和斯科尔斯凭借布莱克-斯科尔斯模型获得诺贝尔经济学奖。这一模型认为市场价格存在可预测性。他们认为市场的每一个动作都是有效且理性的,市场上的每一次上涨和下跌都蕴含着对未来市场价格的预测。同时,默顿又将这一假设向前推了一大步,他假定市场波动性高度恒定,以至于价格可...