中国金融:有效保护证券市场投资者权益

根据我国《证券法》，证券市场的参与者包括投资者、上市公司（或者发行人）和中介机构。一级市场证券交易主要发生于发行市场投资者与发行人之间，二级市场的证券交易主要发生于交易市场投资者之间。投资者是证券市场存在和发展的源泉，投资者的参与和信心是证券市场发展的首要推动力量，是市场的希望所在，没有投资者就没...

操纵证券市场行为,如何认定及归责?

通常,操纵行为可以分为交易型操纵、信息型操纵以及其他滥用优势的操纵,在判断操纵行为之构成时,应主要考量操纵行为对证券市场价格形成机制的破坏,即对市场上真实交易之供需关系信号的扰乱。本案中,鲜某采用了连续买卖、洗售或对倒交易、虚假申报和利用信息优势操纵四种操纵手法,其皆服务于同一目的,在时间上相互交织,在...

上证观察家|整合五大体系 提升证券公司服务经济高质量发展的能力

同时,我国个人投资者占比较高,证券公司业务构成中个人零售业务的占比也相对较高,这使得我国证券公司在客户服务体系、服务方式和服务工具上与境外市场都存在较大差别。(二)要平衡好机构客户服务与个人客户服务的关系,创造公平的交易环境《决定》强调,要“健全投资者保护机制”。与境外市场不同,我国个人投资者占比相...

劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407

在考察是否属于非法经营罪所规制的证券业务时,需要把握四个要点:相应业务有无采取或变相采取证券化的方式,是否属于涉众型的证券业务,是否属于核心的证券业务,以及上下游行为是否构成其他证券犯罪。从出罪的角度而言,以下情形不能成立证券业务型非法经营罪:为未采取证券形式的P2P借贷提供信息中介服务的;为非上市公司的股权...

财达证券2023年年度董事会经营评述

1、市场环境自“资管新规”发布以来,私募资管业务持续规范化整改,通道业务快速压降处置,私募资管行业整体规模持续下行,根据中国证券投资基金业协会公开数据显示,券商行业私募资管规模自2017年的16.5万亿逐年下滑,至2023年年月末为5.30万亿,较2022年末的6.28万亿元同比下降15.59%,较2021年末的7.69万亿元同比下降31.08%。

从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势

2023年,我国资本市场顺利完成全面实施股票发行注册制等重大改革,中国证监会平稳实施机构改革,继续依法全面加强监管,发挥打击欺诈发行、财务造假、内幕交易等乱象的作用,并有效防范化解了重点领域风险(www.e993.com)2024年10月31日。注册制改革的核心要义是构筑以信息披露为核心的证券监管机制,并进一步强化事后监管,充分落实“强监管”和“强责任”的要求。

市场禁入

我会认为,姜鹏、金龙交易“艾迪精密”的行为违反了《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项的规定,构成《证券法》第一百九十二条所述“操纵证券市场”的行为;姜鹏、金龙为证券从业人员,其买卖证券的行为,违反《证券法》第四十条第一款的规定,构成《证券法》第一百八十七条所述违法行为。

学术前沿 | 陈洁:证券虚假陈述侵权损害赔偿中因果关系的认定机制

我国新司法解释借鉴域外市场欺诈理论,对证券市场虚假陈述侵权民事赔偿责任中因果关系的认定,分别规定了交易因果关系和损失因果关系的推定规则。新司法解释对因果关系层次的区分、特定交易者的获赔资格以及被告的抗辩事由等方面做的修订和完善,总体上维护了证券虚假陈述民事诉讼中原被告间的利益平衡,也避免了我国证券民事...

风云再起!券商并购重组潮或再次来临!中金中信也曾借此成就龙头...

自我国第一家证券公司成立至今已近40年,随着政策导向和市场环境的变化,市场掀起了四波并购重组浪潮,由此推动了证券行业的高速发展和内部整合,许多券商抓住机遇得以壮大,比如当前的行业龙头中金公司、中信证券。如今,在政策端,监管层明确鼓励培育一流投行及投资机构;在供给端,在行业集中度始终维持高位的情况下,中小机构...

四大证券报精华摘要:10月22日

券商概念股集体大涨,机会来袭!市场火热,火速开户>>四大证券报内容精华摘要如下:中国证券报·央行副行长陆磊:支持优质中资企业境外上市和发行债券10月21日,环球银行金融电信协会(SWIFT)国际银行业运营大会(SWIFTInternationalBanker'sOperationSeminar)2024年会在北京国家会议中心举办。中国人民银行副行长陆磊在致...