【专项研究】可转债的“软着陆”:股性背景下的可转债信用风险研究

总体看,当发行人正股价格表现较弱,且可转债余额规模较大,导致发行人兑付压力较大时,及时下修可转债转股价格时,有助于可转债进行转股;如果遇到正股价格上涨行情,还有一定可能触发赎回条款,投资人在发行人选择赎回后转股的概率更大。随着可转债转股,可转债需要刚性兑付的金额下降,相应的兑付压力亦随之下降。但同时发行...

可转债溢价率越高好还是越低好?

当溢价率为负时，即可转债的市场价格低于其转换价值，这意味着持有者可以以低于市场价的价格间接获得股票，此时转股对投资者来说是有利的。负的溢价率通常表示可转债的市场价格被低估，投资者可以通过转股获得套利机会。对于长期投资者来说，如果看好公司前景，即使溢价率较高，也可能选择转股。而对于短期投资者来说...

可转债折价套利的一些细节问题

这里要注意一个细节是卖出正股的操作不要在一开盘就卖,因为一开盘波动很厉害,等你卖了正股再买可转债的时候如果正好遇到可转债大涨就会套利失败。同时也不要等到收盘才操作。如果遇到今天这样的情况,正股到收盘前跌幅远远超过可转债的跌幅,套利也失败了。如果你本身有正股,那折价套利的风险会进一步降低。可以先卖出正...

可转债交易的时机如何判断?判断准确后能获得哪些策略?

1.长期持有策略:如果看好正股的长期发展,且可转债的估值合理,可以选择长期持有,等待转股获取收益。2.波段操作策略:根据可转债价格的波动,在低位买入,高位卖出,赚取差价。3.套利策略:当可转债出现明显的价格偏离时,例如转股溢价率为负,可以通过买入可转债并及时转股卖出,实现套利。为了更直观地展示不同策略的...

A股公司可转债提前赎回潮市场新动态

此外，可转债到期日还比较远，每天都有大量的可转债转股套利，公司短期无需为可转债是否全部顺利转股操心，也就不急着赎回。总的来说，不提前赎回是上市公司在综合考虑多种因素后做出的决策。三、对市场的影响（一）股价波动提前赎回转债的消息往往会引起股价波动。一方面，公司宣布提前赎回转债可能被视为公司对自身...

如何理解可转债的相关操作?这种操作在投资策略中有哪些应用?

对于进取型投资者,可以利用可转债的转股特性,通过对正股的精准判断,在合适的时机将可转债转换为股票,以追求更高的收益(www.e993.com)2024年12月19日。此外,投资者还可以通过可转债的套利操作来获取收益。例如,当可转债出现折价时,可以买入可转债并同时卖出相应数量的正股,实现无风险套利。

再论广汇5,转股价下修后,要怎么应对

2、第二步：控制打压可转债的市场价格，形成转股利差在这一阶段从重新计算触发可转债价格下修的周期开始。此阶段要迫使可转债尽量转股。那么就要让可转债转股后的价格比正股价格要低，至少低20%以上，只有存在较大的价格差，转股后有足够的套利空间，广大散户才有动力去转股。同时，正股不能再用大单封死，继续交给...

12只转债触发强赎,转股还是赎回?投资者陷入两难

通过提前赎回转债，公司能够减少未来的债务负担，降低股东摊薄比例，从而保护现有股东利益；对于投资者而言，强赎可能带来两种结果：一方面，投资者会提前获得本金和利息，但同时失去转股的机会，无法享受未来股价上涨带来的收益；另一方面，如果强赎价格低于市场价格，投资者可能会面临损失。因此，强赎通常对持有转债的投资者来...

股票全线涨停,散户唯一机会在可转债,这些可以转债可以套利

第一类可转债,可转债价格高,转股溢价率低首先,让我们来聊聊那些价格高昂但转股溢价率低的可转债。它们就像是那“一马当先”的勇士,正股一旦涨停,它们便能“乘胜追击”,继续冲锋。就像上周五的诺泰转债,正股诺泰生物仅涨了12%,可转债却“一飞冲天”,涨了20%。这真是“机不可失,时不再来”,投资者若能抓住...

金丹科技:可转债转股价格调整为14.98元/股

金丹科技(SZ300829,收盘价:16.73元)5月29日晚间发布公告称,债券简称为金丹转债;债券代码为123204;调整前“金丹转债”转股价格为15.08元/股;调整后“金丹转债”转股价格为14.98元/股;转股价格调整生效日期为2024年6月4日。2023年1至12月份,金丹科技的营业收入构成为:食品制造业占比75.99%,其他收入占比12.41%,...