2023年度A股上市公司自由现金流量创造力99强(FCF Top 99)报告

经营现金流、融资成本等因素，合理确定债券品种和债券期限，做好融资结构与资金安全的平衡、偿债时间与现金流量的匹配，防范短期债券滚动接续可能产生的风险，逐步提高中长期债券发行占比，防止短债长投、兑付期限

资本投入取值:取存量还是流量,用资产还是资本?

在现金收入中已经包含存货、应收账款、预收货款等增减因素的影响,存货、应收账款的减少和预收货款的增加会带来现金收入的增加,这些科目的变化在现金收入中均能得到较好的体现,不存在使用营业收入时要对这些科目进行平滑处理的问题。2.资本投入K取值自现金流量表中的“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”该指标揭示...

2023年度A股上市公司现金增加值创造力50强(CVA Top 50)报告

标准4说明:标准4的判断依据为,备选CVATop50的上市公司在榜单年份及之前两年的税后营业利润(不含投资损益和公允价值变动损益等投资活动的损益)三年累计值大于零且其“经营活动净现金流量-利息支出-折旧与摊销-经营类资产减值损失-非付现的股权激励费用”的三年累计值大于零。这后一标准即谢德仁(2013)提出的第三个...

宁高宁:资产负债表是战场布局,损益表是战争,现金流量表是子弹

第一张表上的问题和第三张表(现金流量表)的问题加起来才会产生今天常说的所谓"爆雷";而更关键的是,应收账款的问题误导、扭曲了市场需求,它在一个不太成熟的市场里,在商业信誉难以准确评估的客户群里,通过放账方式来销售,使企业在债务累积的过程中虚假生存。

2023年度A股上市公司经济增加值创造力99强(EVA Top 99)报告

标准4说明:研究团队希望本报告榜单纳入的是那些长期踏踏实实做实业且获得了高质量发展的公司,而不是那些通过非实业的金融投资赚取到高额投资收益(甚或只是公允价值变动收益这类计入了利润表的浮盈)、进而经济增加值看上去也不错的公司,为此,研究团队要求公司实业的主业经营正常且有高质量的经营活动净现金流量。当然,没...

净利润多计1521.19万元,海顺新材被监管警示

对于净利润下降的主要原因，公司表示，2023年可转换公司债券摊销的融资费用和利息费用合计增加2427.96万元，同时由于公司为实现战略目标，扩增产能导致人工、折旧等成本有所增长(www.e993.com)2024年11月8日。年报显示，公司销售费用、管理费用、财务费用总计1.46亿元，三费占营收比14.32%，同比大增48.54%。公司新型药用包装材料营收9.37亿元，...

济南高新: 关于济南高新发展股份有限公司向特定对象发行股票申请...

重要因素,较短的净营业周期通常表明公司维持现有业务所需货币资金较少。????根据公司??2024??年半年度年化的财务数据,充分考虑公司日常经营付现成本、费用等,并考虑现金周转效率等因素,公司在现行运营规模下日常经营需要保有的货币资金约为??41,097.33??万元,具体测算过程如下:????????????...

氯碱化工: 上海氯碱化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司...

??本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后,公司经营与收益的变化由公司自行负责;因本次发行引致的投资风险,由投资者自行负责。??本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明,任何与之相悖的声明均属不实陈述。??投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其...

鲁股观察 | 七年负利:中润资源的债务危机

值得注意的是,报告期内,虽然净利润为1,629.30万元,但中润资源经营活动产生的现金流量净额为-1606.01万元。年报显示,这种差异主要与中润资源信用减值损失、资产减值准备、固定资产折旧等问题有关。立信会计师事务所出具2023年度审计报告称,中润资源未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一。中润资源2023年度合并范围...

IPO鹰眼预警 | 朗泰通科技毛利率逐年下降

报告期内,公司营业收入分别为9.61亿元、10.45亿元、11.59亿元,同比变动8.79%、10.86%;净利润分别为6607.23万元、8509.90万元、8944.28万元,同比变动28.80%、5.10%;经营活动净现金流分别为-9180.54万元、6096.16万元、2.35亿元,同比变动166.40%、285.81%;毛利率分别为22.69%、21.03%、20.34%;净利率分别为6.88%、8.14%、7.72...