累计减持价值达23亿美元!?? “股神”巴菲特连续6日抛售美国银行...

在过去的连续六个交易日里，伯克希尔已经减持高达5,280万股美国银行股票，价值约为23亿美元，持股比例则降至12.5%。伯克希尔哈撒韦仍持有9.801亿股美国银行股票，市值为413亿美元，远远落后于其持有的1,725亿美元的美国科技巨头苹果公司(AAPL.US)。按照美国证券监管机构的规定，如果伯克希尔在任何一家公司的持股超过10...

美国大型银行净息差管理策略比较

放眼国际同业,欧洲、日本部分大型银行受到负利率政策、本国经济增长动能不足等因素影响,净息差早已降至1.5%附近甚至更低,德意志银行、汇丰控股、三菱日联金融集团近五年年净息差均值分别为1.32%、1.43%和0.82%;美国大型银行净息差韧性较强,摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团的净息差大部分时间保持在2%以上(见图...

都盯着何时降息之际,美国回购利率跳涨,缩表的终点是另一场“流动...

撇开信用危机（类似今年3月的硅谷银行事件），美国银行(30.96,0.30,0.98%)金融市场流动性短缺的诱因主要包括三种：银行监管、TGA账户余额增加、和美联储缩表。流动性短缺的首要表现就是回购利率飙升，回购是银行短期（隔夜）借钱的成本，显示出银行借不到钱。2019年9月美国回购市场便经历了一场短暂但剧烈的流动性...

美国回购利率跳涨,引发19年“钱荒”担忧, 缩表的终点是另一场...

而2019年9月SOFR跳升至5.25%(日内一度飙升至10%),是基于当时2.25的政策目标利率区间。因而,当前的利率跳升远非显示融资市场的失灵。另一方面市场也普遍同意,虽然拥有缩表+发债的相同背景,但原因也并非同样的准备金稀缺。截止到11月底,可以说美国货币市场流动性整体依然充裕。尽管美联储缩表(QT)已一年有余,但其...

太突然!美国又一家银行暴雷

就在人们以为2023年美国银行业震荡已经过去、银行业整体稳健的时候，随着美联储激进减息后利率维持在较高水平，美国众多银行持有的房地产贷款违约开始增加，而债券资产浮亏又严重，这两项资产减值成为了业界的“定时炸弹”。以债券资产为例，2023年，美联储亏损1143亿美元，而2022年全年盈利588亿美元。美联储持有的债券...

接盘“暴雷银行”的银行暴雷,5600亿美元债务压顶,美国中小银行顶...

自新冠肺炎疫情爆发以来,美国商业房地产市场一直处于动荡之中(www.e993.com)2024年11月23日。但纽约社区银行(NYCB.US)提醒人们,一些中小型银行才刚刚开始感受到高利率以及商业地产动荡痛苦。有统计数据显示,到2025年底,美国银行业将面临高达5600亿美元的商业房地产债务到期,占同期到期房地产债务总额的一半以上。尤其是美国的一些中小型的地区性银行,...

高盛十问2024年美国经济:经济增速如何?美联储降息几次?通胀真的...

我们预计美联储将在2025年一季度停止缩表。届时银行储备占银行资产的12-13%(目前为14%),约为2.9万亿美元(目前为3.3万亿美元),美联储的资产负债表约占GDP的22%(目前约为30%,2019年约为18%)。当前关键风险在于,2024年美国债务供应的增加可能会导致美国国债市场的大幅波动,而为避免货币市场波动或导致美联储提前...

接盘“签名银行”的纽约社区银行暴雷! 5600亿美元债务压顶 新一轮...

自新冠肺炎疫情爆发以来,美国商业房地产市场一直处于动荡之中。但纽约社区银行(NYCB.US)提醒人们,一些中小型银行才刚刚开始感受到高利率以及商业地产动荡痛苦。有统计数据显示,到2025年底,美国银行业将面临高达5600亿美元的商业房地产债务到期,占同期到期房地产债务总额的一半以上。尤其是美国的一些中小型的地区性银行,...

钟正生丨美联储缩表:前世、今生与未来风险

当前美国银行准备金仍算“充裕”:一是,直接观察准备金规模,本轮“充足”准备金水平预计约3万亿美元,参考区间是GDP的10-12%;过去一年准备金不降反升,截至5月15日仍有3.42万亿美元。二是,间接观察ONRRP规模,2023年下半年开始快速下降,不过近期下降速度放缓。三是,监控市场利率波动,目前EFFR保持稳定,有担保隔夜融资...

银行“内卷”严重 存款利率仍有下调空间 市场竞争激烈导致利率...

例如,从2019年8月到2024年8月,7天期逆回购利率累计下调0.85个百分点,3个月期同业存单收益率和10年期国债收益率均下降约0.9个百分点。然而,存贷款利率与政策利率调整幅度存在较大偏离。同期,1年期LPR累计下降0.9个百分点,而银行贷款平均利率降幅为1.9个百分点;定期存款平均利率的降幅则仅为0.5个百分点。