专访彭博行业研究亚洲首席外汇及利率策略师赵志轩:美国经济并未...
目前0.25%的政策利率水平还是较低的,实际利率还是负的,对于通胀的打压是不够的。至于日元套利交易平仓的完成度,现在市场有很多衡量指标。以美国商品期货委员会(CFTC)每周公布的外汇市场头寸报告为例,日元非商业投资者头寸截至上周二还是净空头,但占比已经大幅下跌至-8%,也就是说大量的空头已经离场了。要知道的是,...
外汇局丁志杰:兼顾内外均衡,理顺利率和汇率的关系
他表示,就利率而言,利率的调控是以我为主,持续深化利率市场化改革,促进社会综合融资成本稳中有降,以国内市场的稳定性对冲外部各种风险、挑战的不确定性。就汇率而言,汇率政策要兼顾内外均衡,既要通过汇率的市场化波动来消化供求压力,也要在汇率出现单边走势或者一致性预期时,果断进行干预,来打破一种负向的螺...
外汇交易中隔夜利息常见问题!
2.利息支付方向:投资者在持仓过夜时可能会产生利息的支出或收入。这取决于所交易货币对的利率差异和投资者的持仓方向。3.利息结算时间:外汇市场的交易时间通常是24小时不间断的,但隔夜利息的结算时间可能会有所不同。投资者需要了解所在交易平台的具体结算时间。4.利息计算规则:不同的交易平台可能会有不同的外汇...
中金外汇月报:美元的弱势能否持续?
2023年初,美元利率的回落及外部风险偏好的继续改善或有助于人民币汇率进一步向7.05方向反弹。美元走弱推动人民币汇率走强。人民币较美元汇率在12月小幅升值(图表2),幅度约0.49%。人民币汇率走强幅度小于近年来的季节性表现均值,且在主要货币中表现靠后(图表3)。我们认为这或许体现人民币12月更多处于跟涨,内在升值...
美债长期利率飙升,巴以冲突扰动汇市
未来一段时间内,人民币兑美元汇率走势面临一定不确定性。在乐观情景下,人民币兑美元汇率有望止跌回升,预计在7.0-7.2的区间内运行。在悲观情景下,人民币兑美元汇率可能继续面临贬值压力,预计在7.3-7.5的区间内运行。目录一、全球外汇市场概览二、美元指数上行原因...
中金2024年展望 | 外汇:套息逆转
套息交易成为年初至今表现最好的外汇交易策略之一(www.e993.com)2024年9月22日。年初至今表现较好的墨西哥比索、巴西雷亚尔、英镑(1.3122,0.0000,0.00%)、印度卢比均是EM和DM货币篮子中基准利率较高的货币。传统的低息货币日元则成为G10货币中表现最差的。日元的弱势表现与其今年还不错的经济增长和叠创新高的股指形成鲜明对比,说明外汇市场今年对于...
【招银研究|2024中期展望】资本市场:潜龙勿用,稳健优先
一方面,美债目前的票息收益较高。另一方面,虽受制于美国经济、通胀的韧性,美联储目前无明确的降息时间表,美债利率短期内区间震荡的概率较大;但我们判断美联储货币政策在未来1-2年大方向仍然是转向宽松,且下半年存在定价降息的可能。因此,美债利率有望缓慢回落,10年期美债利率的波动区间预计在3.8%-4.6%之间。
永茂泰2023年年度董事会经营评述
但在开展外汇衍生品交易业务过程中,存在如下风险:(1)在公司锁定远期汇率、利率后,市场汇率、利率后续可能发生与公司预判趋势相反方向的波动,导致公司未达到套期保值目的,存在给公司造成汇兑损失或利息损失的风险;(2)开展外汇衍生品交易业务会占用公司一定的流动资金或银行授信额度,在交割时也需要有足额资金供清算,可能...
多项货币政策工具引发金融市场关注!央行货币政策工具种类及其应用...
外汇存款准备金率是金融机构按规定向央行缴纳的外汇存款准备金与其吸收外汇存款的比率。这也是央行货币政策工具之一。为提升金融机构外汇资金运用能力,央行于2023年9月15日下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点至4%。利率政策基准利率作为各类金融产品定价的参考,是重要的金融市场要素,也是货币政策传导的核心环节。当前,...
美元的弱势能否持续?
但我们也必须承认在目前时点看,美国经济和通胀在2024年下半年的上下行风险皆存。考虑到美元指数的不确定性有所增大,我们小幅上修了美元/人民币的预测并扩大了区间,将2024年第四季度的中枢上修为6.90。总体而言,我们认为短期内美元利率或将继续走低,这有助于人民币汇率的升值。且人民币汇率在1月往往有较强的季节...