青岛啤酒(600600):吨价表现承压 成本红利持续
公司24H1销量-7.8%至463万吨,吨价+0.8%至4334元,其中中高档产品销量-4.0%至189.6万吨,青岛主品牌/其他品牌销量分别同比-7.2%/-8.6%至261/202万吨。单Q2公司销量同比-8.1%至244.6万吨,其中中高档产品-5.6%至93.6万吨,青岛主品牌/其他品牌销量分别同比-8.7%/-7.3%至128.8/115.8万吨。虽然中高...
大行评级|大和:下调青岛啤酒目标价至69港元 重申“买入”评级
大和重申青啤“买入”评级,目标价由75港元调低至69港元,将2024年至2026年的每股盈利下调9至10%,以考虑到今年上半年可能出现的疲弱表现及宏观挑战。
中信证券:维持青岛啤酒股份“买入”评级 目标价80港元
同时预计,公司未来三年的核心净利润将保持逾15%增长,目标价80港元。该行指出,青岛啤酒销售短期承压,但盈利表现亮眼。其首季收入同比跌5.2%,净利润则同比升10.1%。反映公司销量短期受压,产品结构持续优化升级;毛利率同比增2.1个百分点,反映公司盈利能力显著增强。至于公司费用投放合理,亦有效推动青啤的盈利弹性释放。...
高盛增预期促青岛啤酒股价飙升,目标价上调至73.7港元
在此背景下,高盛将青岛啤酒H股的目标价从71.3港元上调至73.7港元,并给出“买入”评级。和讯自选股写手风险提示:以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点,不代表和讯的任何立场,不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力...
青岛啤酒H股目标价升至73.7港元 盈利增长1%至3% 纯利料增16%
高盛调升青岛啤酒目标价至73.7港元,评级“买入”4月8日,高盛发布报告,对青岛啤酒的盈利预测进行上调。预测今年至2026年,该公司每股盈利将增长1%至3%。这一调整基于青岛啤酒去年超出预期的业绩表现,及毛利率因平均售价提升而改善。高盛预计,青岛啤酒今年销售额和纯利将分别增长2.5%和16%。基于这些分析,高盛将该公司...
被券商下调目标价及盈利预期,青岛啤酒“小便事件”或继续影响销量
中银国际则发布研究报告称,预计青岛啤酒股份数码化部署将提高营运效率,维持"买入"评级,目标价由98.04港元下调至96.28港元,对其2023至2025年的纯利预测下调6%、3%及2%,EBITDA预测下调5%、1%及持平(www.e993.com)2024年10月18日。尽管受不利天气影响,青岛啤酒第三季纯利同比增长5%,净利润率扩张1.5个百分点,略高于该行预期。相信公司在"1+1+1+2+N...
青岛啤酒获融资买入0.26亿元,近三日累计买入1.16亿元
10月11日,沪深两融数据显示,青岛啤酒获融资买入额0.26亿元,居两市第522位,当日融资偿还额0.28亿元,净卖出261.36万元。最近...
青岛啤酒获国联证券买入评级,预测2024年目标价为124.03元
鉴于公司高端化、国际化战略不断深化,研报给予公司2024年EV/EBITDA目标值15倍,对应目标价124.03元。研报认为,青岛啤酒坚持“青岛+崂山双品牌战略,“一体两翼”产品布局下,主品牌营收有望维持高个位数增长。高端化逻辑持续演绎,渠道服务与执行力恒强。风险提示:产品质量和食品安全风险、大单品销售不达预期风险、原材料...
瑞银:予青岛啤酒股份“买入”评级 目标价降至62.12港元
瑞银发布研究报告称,考虑到青岛啤酒股份(00168)销售及市场推广费用比例上升,目标价从62.75港元轻微降至62.12港元,2024至2026年每股盈利预测下调1%,评级“买入”。管理层未有为未来订立较具体指引,仅强调高端化是中国啤酒行业未来主流趋势。报告中称,公司2023年收入达339.37亿元人民币,符合预期,息税前利润及...
青岛啤酒:首季业绩疲弱拖累收入预测下调1.3%,经调整净利润预测降...
在调整预测后,华兴资本将青岛啤酒的目标价从101港元下调至81港元,参考经调整企业价值比率12倍。该行表示,青岛啤酒的估值已经反映出其业绩的不确定性,因此,投资者应考虑在当前的价位进行投资。总的来说,华兴资本对青岛啤酒的前景持谨慎乐观的态度。虽然短期内可能会面临一些挑战,但长期来看,青岛啤酒仍具有较好的投资...