信达证券:A股市场进入牛初震荡期 上游周期、出海或发展为新一轮...

鉴于9月下旬市场涨速为2000年以来最快，10月股市开始进入震荡期，时间上来看可能是季度级别的震荡。波动期间重点关注：(1)各类政策落地力度和执行力度；(2)股市上涨形成的财富效应和过去三年熊市中被套资金解套后的行为。建议配置顺序：上游周期(产能格局好+需求担心释放已经充分)>出海(长期逻辑好)>传媒互联网&消费...

盘点历次牛市周期中的A股机会 此轮行情有何不同?|“牛”从何来

中原证券研报称，每一类周期有如下共性：一是牛短熊长；二是每一次牛市启动都是重大利好政策驱动，吸引大量资金在较短时间内入市，快速推动指数上涨；三是，每一次熊市都源于股市上涨过多严重脱离基本面，从而导致宏观政策开始收紧、资金逐步离场。杠杆助推暂不明显基于本轮行情启动位置低、涨速快、成交量明显放大且换...

普林格周期(一):进阶版美林时钟?

普林格周期本质上是对美林时钟的改进。美林时钟的第一个问题是有些过时。美林时钟理论诞生于2004年,当时还没有经历2008年经济危机,全球央行还没有发明出量化宽松这种非正常货币政策,因此美林时钟划分周期的指标主要是用产出缺口和通胀进行划分,货币信用对周期的影响和领先性并没有得到重视。这也是国内货币-信用周期理论...

结合流动性趋势从美国畸形的地产状况观通胀周期

需要指出的是,2023年1月房价指数中期见底后,全美房价指数涨速领先于20座大城市房价涨速的情况出现在8月之后。今年一月至今的总体涨幅,还是20座大城市房价指数涨幅更大一些。美国20座大城市房价指数中周期见底于2023年1月,为301.81428点,10月上涨至320.2968点,累积涨幅6.124%。全美房价指数中周期同月见底于296.95100点...

威尔鑫周评·?? 从铜价大周期分析观察 2024年黄金牛市有望提速

需要指出的是,2023年1月房价指数中期见底后,全美房价指数涨速领先于20座大城市房价涨速的情况出现在8月之后。今年一月至今的总体涨幅,还是20座大城市房价指数涨幅更大一些。美国20座大城市房价指数中周期见底于2023年1月,为301.81428点,10月上涨至320.2968点,累积涨幅6.124%。

2024半年报 | 市场低位运行,供销量下滑,成交均价微降

市场综合表现为普降,仅不足3成板块成交量价微涨(...略...)06预售存量整体市场存量小幅下降,去化速度降低导致去化周期上涨,TOP30板块存量集中度高07住宅业态市场分析高层业态供销占比超过50%,成交均价保持稳涨态势,洋房、别墅供小于求成交产品以刚需为主,刚改为辅,建面90-100㎡内功能刚改、140-160...

债基规模“猛”增?行情还能持续多久?

根据中基协数据显示,截至2024年4月底,公募基金资产净值合计30.78万亿元,为历史上首次,其中债券型基金规模出现猛增,2024年前四个月同比平均增速达36.50%,达到6.14万亿,占全体公募基金总规模的19.55%。(来源:Wind,中国证券基金投资业协会,统计区间:2023/01/01-2024/04/30)...

科技涨速换挡 周期是接力方向丨微策略

复工号角开启周期进攻行情,重视优质科技龙头调整中的布局机会。早周期开工施工端建材确定性最高科技涨速换挡周期是接力方向丨微策略复工号角开启周期进攻行情,重视优质科技龙头调整中的布局机会。早周期开工施工端建材确定性最高水泥自身特性使其对需求复苏最为敏感,矿山治理下行业供给收缩,当前供需趋势下水泥将...

21年新高!美联储激进紧缩周期下美国30年期抵押贷款利率飙至7.09%...

从上图可以看出,自今年5月底以来,美国30年期固定抵押贷款利率一直保持在6.5%以上,7月中旬以来涨速明显加快。上一次该利率突破7%关口是在去年11月,当时达到7.08%。业内人士称,一些信用评分较低、债务较高的购房者得到的抵押贷款利率甚至在8%左右。目前正在办理抵押贷款的购房者已经希望等到一两年后利率下降时再进行...

房地产周期:长期看人口、中期看土地、短期看金融

房地产周期在长期是人口周期的一部分。人口影响房地产市场的逻辑是:初期,在房地产周期的左侧,人口红利和城乡人口转移提升经济潜在增长率,居民收入快速增长,消费升级带动住房需求;20-50岁置业人群增加(20-35岁首次置业为主,35-50岁改善型置业为主),带来购房需求和投资高增长;高储蓄率和不断扩大的外汇占款,流动性过剩...