...8月的市场大跌,来自于“高杠杆对冲基金迅速抛售满足内部波动率...

报告显示，截至2024年第一季度，对冲基金的平均杠杆率已达到或接近2013年以来的最高水平，高杠杆叠加市场流动性不足，放大了市场冲击，导致股市剧烈波动。美联储在报告中写道，机构为了满足内部波动率目标，而非来自银行的追加保证金通知，迅速抛售了其头寸。美联储补充称：“在此期间，美国国债市场以及其他市场的流动...

目标波动率为锚 探寻大类资产配置新方案

争取将风险维持在一定水平、而非跟随市场波动而发生明显变化;在投中阶段,我们会以组合波动率目标值为指导,结合对大类资产及风格的判断、资产之间相关性的运用,以定量与定性相结合的方式设置合适的各类细分资产期初配置比例;在投后阶段,我们会密切跟踪FOF的波动率是否还在目标附近,若偏离较大,会结合不同资产和基金的...

《微观量化百问》第十期 基金产品风险收益特征的常用评价指标

通过考察同类中最优秀的对冲基金,不难发现只要将产品的运作时间拉到足够长,最大回撤大致为年化波动率的1.5倍以上。以一些运作时间较长的国际对冲基金为例:桥水PureAlpha基金目标波动率设为12%,实际实现年化波动率为10%左右,历史最大回撤为15.5%,发生在基金运作后的第20个年头;千禧基金实际年化波动率为4.3%,历史...

什么是基金的波动率,它与基金风险有何关系?

波动率反映了基金在一段时间内的价格变化幅度和频率。如果一只基金的波动率较高,意味着其价格在短期内可能会出现较大的上下波动;反之,波动率较低的基金价格相对较为稳定。基金的波动率与风险之间存在着密切的关系。一般而言,较高的波动率往往暗示着较高的风险。当基金的波动率较大时,投资者面临的不确定性增加。...

如何判断基金是否具有良好的投资业绩稳定性和抗跌性?怎样评估基金...

首先,观察基金的历史业绩。通过查看基金在不同市场环境下的表现,包括牛市和熊市,了解其收益情况。一般来说,长期表现良好且波动相对较小的基金更具稳定性。可以查看至少三年甚至五年以上的业绩数据。其次,分析基金的波动率。波动率是衡量基金风险的重要指标。较低的波动率意味着基金的收益相对稳定,抗风险能力较强。可以...

光大保德信张芸:新周期时钟开始转动,未来三年资产配置怎么做?

以光大安选为例,作为一只平衡型的基金,波动率目标设定在中等波动水平、也包含对这只产品攻守兼备的投资愿景(www.e993.com)2024年11月28日。权益类战略配置目标比例中枢为50%、在此基础上可做适度比例调整,权益基金+商品基金最多合计不能超过60%。组合投资范围涵盖股票、债券与商品,同时也涵盖国内与海外资产。

财商升级|基金的波动率是什么?

波动率反映的是基金回报率的波动幅度，即基金回报率相对于均值的偏差程度，计算周期可以是日、周、月、年。我们在查看基金情况的时候会发现，基金的业绩曲线是像波浪一样上下起伏的，有些基金的“浪花”起伏比较大，有些基金的“浪花”起伏比较小，这就是波动率最直观的表现。波动率代表了什么？基金的波动率越高，...

如何判断基金是否具有良好的投资性价比?怎样评估基金的投资性价比?

标准差反映基金的波动率,贝塔系数衡量基金相对于市场的波动程度。较低的标准差和贝塔系数通常意味着基金风险相对较小。最后,投资者自身的风险承受能力和投资目标也应与基金的特点相匹配。只有在充分了解基金的各项特征,并结合自身情况进行综合分析后,才能准确判断一只基金是否具有良好的投资性价比。

【私募基金】从隐含波动率到价格的预测——期权策略系列观察

从结果来看随机森林和XGBoost体现出了较强的捕捉波动率上行的能力,TPR达到70%,不过也以在波动率下行时的损失为代价,总体胜率在60%左右。XGBoost体现出的能力更加均衡,不过波动更大。对于MLP来说,在这个小样本问题中体现出的预测能力相对一般。●预测价格时目标设置为未来5天的收益率。相比预测波动率,对价格的预测...

【银河中小盘】ETF基金:科技成长波动率与夏普比分析,关注中长期...

分风格看,股票型ETF中大盘价值/大盘平衡/大盘成长分别有173/191/436支,规模达3,084.8/4,627.6/7,400.6亿,2023年加权平均年收益率分别为-1.1%/-8.4%/-13.7%,加权平均最大回撤分别为-17.6%/-19.9%/-30.2%,加权平均波动率分别为16.8%/14%/20.7%,加权平均夏普比分别为-0.11/-0.48/-0.83,中盘价值/中盘平...