政府在线回应质量感知对公众政治信任与持续电子参与意愿的影响...
所有变量的AVE值都超过了0.5,因子载荷都超过0.69,方差膨胀因子(VIF)值都低于2.2,远低于3.0的临界值,表明变量有足够的收敛效度。注:表格对角线上的数据为每个变量的AVE值得平方根。此外,每个变量的AVE值的平方根都大于该变量与其他变量的相关系数。每个测量问项在指定的潜变量上的载荷都大于在任何其他潜变量上的...
华泰金工 | 持有红利底仓、适度超配成长——2024Q4行业投资建议
对于挖掘得到的备选因子,我们结合贪心策略和方差膨胀系数,将共线性较弱的因子合成为日频行业得分。最后,同样对日频行业得分进行span=5的指数移动平均,取每周最后一个有效值作为周频行业得分。上述两个子模型的输入和原理各不相同,长期来看具有低相关性,因此本文展示的最终版模型将持有两个子模型的多头组各半仓、...
用多因子策略构建强大的加密资产投资组合:因子合成篇_腾讯新闻
我们首先定义方差膨胀因子(variance-inflatingfactor,VIF)为VIF=1/(1??r????),指参数估计量的方差由于出现多重共线性而膨胀,随着相关系数增加,VIF显著增加。以二元线性模型为例:Y=β??+β??X????+β??X????+μ??相关系数的平方和完全不共线(完全不相关):近似共线:,越接近1,...
哈勃常数危机
我们现在知道,H0是当今宇宙膨胀的尺度因子的时间导数与该尺度因子的比,它衡量了当前宇宙膨胀速率的大小。但受限于当时的观测技术水平,对H0的最初估计(H0=500km/(s??Mpc))非常粗糙。经过将近一百年的发展,目前对H0的测量精度已经达到1%。然而,最近不同测量方法测得的哈勃常数值之间却出现了难以弥合的裂痕。这其...
【华泰金工林晓明团队】行业配置策略:宏观因子视角——华泰基本面...
宏观风险配置流程通常分为如下几步:1、确定核心因子:投资者可根据对未来宏观环境的预判,确定对金融资产价格变化可能产生主导影响的因子;2、因子混合正交:消除因子共线性,同时尽可能多地保留因子原始信息;3、风险载荷矩阵计算:基于有放回抽样多元线性回归计算各种金融资产在各个宏观因子上的风险暴露;4、基准组合设定:也即...
基于风格因子溢价的资产配置视角
在大类资产间运用风险平价其实并不能在驱动市场收益的风险因子间实现真正的风险平价,大类资产实际上掩盖了风险因子间真正的关联(www.e993.com)2024年10月23日。其次从上图中我们可以看到风险平价组合虽然收益方差比较高,但是持仓集中在债券上,配置组合主要体现的就是债券资产的收益波动特性,而股票资产的高波动率必然导致组合对债券资产的过度配置,因此...
因子风险溢价基础
·CAPM结论4:因子风险溢价具有经济意义在CAPM模型下,投资者具有均值一方差偏好:投资者不喜欢方差,而喜欢预期收益。市场组合是所有组合中与市场均值相同、但波动率最低的组合,或者说市场组合具有最高的风险报酬比率(或夏普比率)。市场消除了所有非系统性风险,剩下的风险则需要获得补偿。随着平均投资者对方差的风...
集运指数(欧线)期货短线需求端主导运价
各个变量的方差膨胀因子(VIF)均小于阈值,说明自变量之间并没有明显的线性相关关系。同时,三个变量呈正系数,符合基本供应逻辑。因此,长期来看,布伦特原油价格、欧元区制造业PMI、我国对欧盟的出口规模以及集装箱船利润对SCFI(欧线)走势具有显著的解释作用,这也体现了外需与成本端对运价的显著影响。C能够有效...
中国城市外来务工人员的感知接受度及其决定因素空间差异
个体特征、迁移状态和外部激励不受感知接受度的影响,因此反向因果关系的内生性在一定程度上得到缓解。此外,外部城市变量比其他变量和因变量滞后一年,所有变量的方差膨胀因子(VIF)均小于4,表明没有严重的多重共线性问题,所有变量都经过标准化。3.3.多尺度地理加权回归(MGWR)...
机器学习基础:11 种特征选择策略总结!
方差膨胀因子(VIF)是衡量多重共线性的另一种方法。它被测量为整体模型方差与每个独立特征的方差的比率。一个特征的高VIF表明它与一个或多个其他特征相关。根据经验:VIF=1表示无相关性VIF=1-5中等相关性VIF>5高相关VIF是一种消除多重共线性特征的有用技术。对于我们的演示,将所有VIF...