北上资金的前世今生-外资历史梳理和A股走势的阶段因果逻辑探讨

数据上无法满足格兰杰因果关系;2022年外资占比和沪深300收盘价满足平稳和协整关说明二者之间具有稳定的均衡关系,经格兰杰因果假设检验无明显因果关系;2023年调整趋势大背景之下,外资对市场情绪的影响巨大,外资在2023年聚焦成为了核心变量,外资对市场的影响力大幅提升。

从分解到整合:整合信息分解框架|周日直播·因果涌现读书会第四季

传统对时间序列的因果分析都是从单因到单果,比如格兰杰因果检验,分析的是某一变量的时间序列对另一个变量是否存在因果关系,本质上是在计算信息论里的转移熵。但是,当研究对象有更多的变量,我们便需要工具能够分析多因到多果的过程,即下式所表示:其中Xi表示第i个变量在t时刻的取值,Yi则表示它在t+1时刻的取值。这...

人民币温和升值创造政策加力新契机

首先,在检验结汇量对人民币汇率的格兰杰因果关系时,滞后1至4期的所有p值均大于0.1,表明结汇量并未显著引起人民币汇率的变化。这意味着结汇量的波动无法有效预测人民币汇率的走势。其次,人民币汇率对结汇量的格兰杰因果关系在滞后2至4期时具有显著性,尤其是在滞后3期时,p值为0.049,低于5%的显著性水平。这表明在...

新疆石河子职业技术学院数字商贸学院建设物流规划仿真实训室建设...

三、其他补充事宜四、对本次公告提出询问,请按以下方式联系。1.采购人信息名称:新疆石河子职业技术学院地址:石河子市北五路185号联系方式:185992396762.采购代理机构信息名称:新疆融越工程管理咨询有限公司地址:石河子市29小区124栋B1号联系方式:181192717183.项目联系方式项目联系人:梁海博电话:18119271...

离岸人民币利率探究|离岸人民币_新浪财经_新浪网

表7CNH和CNY债券利差脉冲时滞的格兰杰因果检验四、离岸人民币市场发展的建议(一)持续稳步推进双向开放,形成定价联动考虑到“南向通”后,离岸人民币债券利率与境内利率的互动更加紧密,未来可持续稳步推进包括债券在内的各类人民币计价资产的双向开放,使境内外人民币定价联动更加紧密,这将对人民币国际化起到重要的...

基于SPSSPRO的电力负荷与气象因子关系分析

本研究所用的电力负荷数据和气象数据均由自动化系统采集，数据的完整性和准确性得到了保障，这些数据的处理和分析均通过SPSSPRO完成，显示出国产数据分析软件在数据处理方面的高效能(www.e993.com)2024年11月9日。3.研究方法—格兰杰因果检验格兰杰因果检验（GrangerCausalityTest）是一种统计方法，用于确定一个时间序列是否能够预测另一个时间...

“8??11”汇改后人民币对美元汇率走势的影响因素探析

将中美利差、人民币即期汇率、沪深股通3个内生变量纳入SVAR模型分析,三个变量当期的格兰杰因果关系为:中美利差→人民币汇率→沪深股通,格兰杰因果检验在5%显著性水平下支持以上因果关系排序。SVAR实证结果显示,第2个月,沪深股通下买入资金对人民币汇率的脉冲响应系数为-0.002,说明北上资金对人民币汇率产生了微弱的升值...

中国石油和化工行业景气指数完善报告

数据预处理和分析方面的功能包括:对时间序列的月度/季度数据的求差分,季节差分,求对数,同比,环比,高频数据转换为低频数据等处理;单位根检验,自相关和偏相关系数计算;时间序列均值,方差,标准差,偏度,峰度,众数等基本统计与分析;季节调整,时差相关性分析,KL信息量,平稳检验,协整检验,Granger因果关系检验等...

蒋飞:对张五常通胀建议的思考

我们在《中国低消费之谜》中也发现将中国居民净资产(财富)带到消费函数中,系数居然变成了负值,这与理论也相违背。并且通过格兰杰检验,我们可以发现资产收入与平均消费倾向不存在因果关系。所以我们这两篇报告结论都证明了一点,中国居民的资产或者财富对消费可能并不具有显著的影响。

投资需谨慎!投资者情绪受股市影响,股民坚持理性决策太难?

现有的计量模型大多是均值意义下的模型，仅能够刻画变量条件均值间的关联关系，而分位数回归则可以更加全面的描述变量之间在不同分位点处的异质性关系，从而能够为科学精准的政策制定提供更细致的信息。分位数格兰杰因果关系检验方法常见的基于均值的格兰杰因果关系检验只能用于考察加入解释变量是否有助于改善对于被解释...