上交所《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》
落实《证券法》要求,在上市公司重大资产重组(以下简称重组)领域实行全面注册制,着眼于提高上市公司质量的根本目标,遵循“把选择权交给市场”的改革宗旨,践行以信息披露为核心的理念,吸收科创板和创业板重组试点注册制的经验,2023年2月,证监会从完善监管制度、优化交易机制等方面,对《重组办法》作了全面修订。完善重...
沪市上市公司公告(9月19日)
经查,中国纸业作为公司的直接控股股东,在公司非公开发行股票购买诚通凯胜生态建设有限公司(以下简称“诚通凯胜”)资产期间,要求诚通凯胜原股东出具后续增资诚通凯胜的承诺函,之后又协商将增资对象调整为其他公司,中国纸业未将上述事项告知公司予以披露。上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号)第二...
上交所:《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》(全文)
落实《证券法》要求,在上市公司重大资产重组(以下简称重组)领域实行全面注册制,着眼于提高上市公司质量的根本目标,遵循“把选择权交给市场”的改革宗旨,践行以信息披露为核心的理念,吸收科创板和创业板重组试点注册制的经验,2023年2月,证监会从完善监管制度、优化交易机制等方面,对《重组办法》作了全面修订。完善重...
高新发展资产重组虽“暂停” 算力产业注入上市公司仍可期
在高新发展拟终止此次重大资产重组的同时,控股股东及一致行动人承诺不减持,无疑是对投资者预期的稳定,能看到股东对高新发展的信心和认可。此外,在高新发展最新制订的《未来三年股东回报规划》中将原现金分红条款修改为:公司在年度报告期内盈利且累计未分配利润为正时,应当采用现金分红进行利润分配,公司每年以现金方式分配...
优化并购重组政策 推动上市公司做大做强——沪深北交易所修订重大...
中央财经大学兼职教授王啸认为,并购重组是持续优化上市公司质量,实现资本市场未来五年高质量发展的重要方式。强制退市是资本市场出清劣质资产和风险资产的有效手段,而对于大量低质而非劣质、低效而非无效的资产,自愿、主动的退市主要通过并购重组而实现。因此要完善具备包容性的并购重组制度,既鼓励上市公司之间的吸收合并...
沙棘产品供应商宇航人拟赴港上市:IPO前重组撇清与“直销”关系...
IPO前资产重组,新成立上市主体20世纪90年代,国有企业改制如火如荼(www.e993.com)2024年10月19日。宇航人也是其中之一,其脱胎于内蒙古专利技术实验厂——一家从事电线波纹管研发及生产的企业。1995年,由内蒙古专利技术实验厂转型而来的宇航人高技术成立,业务聚焦于沙棘产品的开发、生产、供应与营销。其后,随着国有资本逐渐退出,宇航人高技术成为...
雅运股份需求不足净利降6%推进重组 标的资产剥离后新能源服务业务...
与前次方案不同的是,鹰明智通将对现有业务板块进行调整。雅运股份披露,为进一步突出鹰明智通的换电主业,经上市公司与交易对方沟通,标的公司于本次交易首次公告日后对其原“汽车网联电子产品销售、汽车后市场业务”业务板块进行剥离,保留新能源换电相关业务。截至预案签署日,上述剥离尚在进行中,相关情况将于重组报告书...
登云股份重组背后:速度科技IPO受阻后欲借道上市?或需迈过公司质量...
根据规则,上市公司自控制权发生变更之日起60个月内,向收购人及其关联人购买资产,导致上市公司发生根本变化,构成重大资产重组,认定为借壳上市。而触发上市公司根本变化条件如下:其一,购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上;其二,购买的资产...
华亚智能并购重组:业务无协同、交易价格畸高、业绩补偿形同虚设...
冠鸿智能既然要通过重组至上市公司,自身实现证券化,那么想必是因为自身发展资金不足,需要募集资金扩大生产,但是在募资之前却把原本就可以扩大生产的资金当做红利分配给了原股东,这个行为很令人费解。再结合原股东无法对认缴资本进行实缴的情况,有钱分红却无钱缴足资本,二者叠加更加自相矛盾。
上市公司并购重组审核突出五问!
2.请上市公司代表结合标的公司主营业务、经营模式、客户稳定性、营收规模、盈利水平等说明估值选取案例的可比性、评估价格的合理性及业绩承诺的可实现性。请独立财务顾问代表和评估师代表发表明确意见。小结:重组主要指资产的重新组合,其目的主要有增加企业的资本利润、进入新的行业或市场等。在资源整合方面,资本实力雄...