装备制造业超速增长!军工板块迎最佳配置时点,高端装备ETF(159638...

消息面上，10月18日，国家统计局发布数据，前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%。其中，装备制造业增加值同比增长7.5%，高技术制造业增加值增长9.1%，增速分别快于全部规模以上工业1.7和3.3个百分点。中航证券强调，军工材料板块处于军工产业链上游，在市场转暖以及行业复苏的情况下，板块走势具备更高的...

汪毅:周期视角下制造业的盈利驱动和竞争格局

我们根据《国民经济行业分类》(GB/T4754—2011)筛选出申万二级行业中属于制造业的板块,并将板块按照产业链位置和属性将制造业进一步分为上游材料、中游装备和下游消费,在本文中,我们集中关注中游装备板块中各个子板块的盈利驱动、产业周期以及竞争格局。在A股中,属于中游装备板块的行业涉及建筑装饰、建筑材料、机械设备...

正泰新能源董事长陆川:制造业周期性是一个正常现象,明年有望阶段...

“制造业具备周期性是一个正常现象。同时,制造业本身就是具有靠不断降本增效,来实现长线盈利的行业属性。当前,电池和组件端遇到的一些挑战,还是需要业内对行业周期性有一个充分理解。”陆川表示。他说,“正泰创业40年来,一路经历过不同的产业周期。从正泰角度讲,我们更多是通过上下游产业协同来应对产业链周期性变...

地缘海啸下:全球制造业竟能步入扩张周期?

而2024年以来的制造业景气回升有明显特征:除欧美制造业PMI有好转迹象之外,日本制造业活动自一年来首次扩张,韩国制造业则以两年来的最快速度扩张,我国也显示出反弹的初步迹象。全球仿佛进入一轮制造业扩张周期。近些年来,逆全球化思潮抬头,单边主义、保护主义明显上升,局部冲突和动荡频发,二战以来的国际秩序受到挑战,国...

信达证券解运亮:2024年我国经济增速有望前低后高 全球制造业已...

3、信达证券解运亮:全球制造业已周期触底解运亮:我们探讨一下主要经济指标中哪些是上行动力,哪些是下行拖累。从结论来看,我们认为上行动力可能包括制造业投资和出口,拖累包括消费和基建投资。还有一个指标是房地产投资,我们判断它是一个降幅收窄。首先我们来看第一个就是2024年能够改善的两个变量,即制造业投资和出口...

产能周期:去金融化下的挑战与机遇 | 民生策略

对于制造业而言,产能新增压力于2022年见顶,若无重大扰动,从资本支出到形成产能的时滞来看,本轮制造业产能扩张周期将于2024年实现见顶回落(www.e993.com)2024年11月26日。相较之下产能运行现状于2021年见顶,当前处于历史中枢以下位置,相较历史极低点(2005年、2009年与2015年)尚有一定距离。从制造业板块内部来看,当前供需格局相对良好的板块大多...

A股市场下半年怎么走?哪些板块有望成为投资主线?近7000字重磅研判!

王建渗:下半年的投资机会演绎或更为均衡,看好三大投资机会,一、中国优势制造业的机会;二、全球产业趋势共振的泛AI投资机会;三、部分低估值上游资源品和红利资产的机会。关注全球地缘局势、美联储降息周期、国内稳增长政策落实等因素中国基金报记者:2024年下半年影响A股市场的因素有哪些?有哪些重要的时间节点或者风...

被低估的产能周期扩张

第一条主线是资源品。全球制造业上升拉动工业品需求,有利于工业品价格上升,关注铜、铝、镍等工业金属。另外,国内中上游行业产能周期有望触底回升,煤、石化等板块或将受益。第二条主线是出口链。结合我国各行业的出口依赖度与美国的补库需求,我们认为,计算机、电子、轻工纺服、汽车及机械等行业景气度有望明显改善。

【招银研究|行业深度】产能周期研究:周期下行不改产业升级趋势...

当前,有效需求不足、社会预期偏弱是制约产能周期向上的关键。一方面,2023年以来,制造业PMI新订单和新出口订单指数(3月均值)频繁落入收缩区间,而生产量指数多处于扩张区间,产需景气度差距体现出需求不足的现状。2024年4月,反映需求不足的企业占比仍接近60%。另一方面,房地产行业的销售端和投资端深陷收缩,上游房屋建...

国金策略:新一轮朱格拉周期最快将在2024Q4开启

历史上来看，设备投资扩张传导至上游周期品需求上升大概4-6个季度；（4）设备受益板块的股价具备穿越经济周期的属性，即市场下跌期间具备防御属性。重视“新时代”的朱格拉受益行业：Capex扩张最快或在2024Q4开启预计本轮设备投资扩张起点或落在新一轮复苏期，受益行业Capex最快或在2024Q4启动扩张。结合宏观特征来看：...