股市飙涨 一大波基金套利机会来袭

分级基金和LOF等在交易所上市交易的基金像股票一样买卖,由于种种原因,其交易价格和单位净值之间经常会出现较大幅度的偏离,产生一定的溢价(交易价格高于单位净值)或折价(交易价格低于单位净值),当这种偏离幅度超过了交易成本之后,就产生了一、二级市场的套利机会。上周股市大幅上涨,分级基金、T+0交易的跨境LOF基金、...

什么是分级股票基金

市场行情的波动会直接影响基金的净值表现。当市场下跌时,进取级份额的投资者可能会面临较大的损失;而当市场上涨时,优先级份额的收益可能相对有限。此外,分级股票基金的交易规则和条款相对复杂,投资者在选择之前需要充分了解其特点和风险,包括分级机制的运作、份额折算、溢价折价等方面的内容。总之,分级股票基金是一种...

b基金下折是什么意思

当分级基金B份额的净值下跌到一定程度时,就会触发下折机制。下折的目的主要是为了调整基金的杠杆比例,保护A份额持有人的利益,并使B份额的净值重新回到初始水平。在具体操作上,下折会导致B份额持有人的份额数量大幅减少,资产净值也会相应调整。这意味着投资者可能会面临较大的损失。为了更直观地理解B...

基金劣后级还有什么级

基金分级中的不同级别在基金领域,除了劣后级,常见的还有优先级。优先级通常具有较低的风险和相对稳定的收益。它在基金的收益分配和风险承担方面享有优先地位。这意味着在分配收益时,优先级份额会先于劣后级获得约定的收益。并且在基金清算或出现亏损时,优先级的本金和约定收益也会优先得到保障。劣后级则与优先级...

低风险投资:稳健增值之选|基金|债券投资|最优买入价_网易订阅

分级基金低风险份额在基金运作不出现超幅度亏损情况下,通常能获得较为稳定的收益。但分级基金的结构相对复杂,投资者需要对其有深入的了解,以便正确评估风险和收益。(六)储蓄险储蓄险收益写在合同里,具有绝对的安全性,不必担心资金“暴雷”。适合风险承受能力低、既不会理财又想要资产增值的人。部分年金险预定利率...

广发如是说|关于资本新规

广发银行业团队前期针对资本新规的宏观影响、375家发债银行分级分档情况、银行表内基金投资情况以及资本新规对于银行投资货基风险权重影响进行了分析(www.e993.com)2024年11月20日。近期详细拆解了资本新规下上市银行表内贷款、金融投资、同业资产、表外资产信用风险权重变化,测算其对于核心一级资本充足率的影响,并在不同信用风险测量方法下,测算商业银行...

分级基金就要“说再见”,你的基金会怎样?

如果在2020年12月31日时仍然持有相应的分级基金份额，在转型落地之后，我们持有的基金份额会发生怎样的变化？根据投资者手上持有的分级基金的不同份额，可以分为三类：①持有母基金份额。换汤不换药，转变后风险特征不变；只是以后不能转换A份额、B份额了。如果持续看好该基金投资领域的长期投资机会，则可长期持有。②...

分级基金之殇:最后交易日、份额折算基准日2020年12月31日

表面上看,分级基金产品满足了多类投资者的需求。分级A满足低风险投资者的需求;分级B满足风险相对中等偏高的投资者需求;在A类、B类投资过程中,存在着套利的机会,又满足了套利投资者的需求。在中小投资者杠杆投资品种匮乏之际,提供了一个便利的杠杆工具。

分级A基金,最后的套利机会

由于分级A的持有者不愿意承担行业指数波动的风险,可能在临近整改之前,卖掉持仓。最后阶段分级A的流动性会有显著改善。尤其是持有ETF的投资者,很多ETF和分级基金的母基金存在对应关系,几乎可以实现完美替代。在转型最后两天,卖出ETF,买入分级A基金替代,完成套利。

嗜血的玫瑰终将凋零 分级基金或上演最后的“下折潮”

在分级基金转型或清盘时，通常子份额的折算方式是以净值折算为母份额，那么处于溢价状态的分级B在折算后的价格会降低。随着分级基金清理的最后期限来临，分级B溢价会逐渐减少，价格接近净值。这样，在前期高溢价时购入的投资者会遭受亏损。并且分级B流动性较差，等到基金变更前再卖出，损失的可能性会更大。当分级投资者...