【财经分析】三季度国债发行3.97万亿元 长端收益率曲线季末变陡

由于流动性较为充裕,10月资金和短端表现预计会偏强,债券收益率曲线预计会呈现“熊陡”格局,对前期的“牛平”曲线预计会有一定纠正。中期来看,这一轮10年期国债收益率上限或在2.40%-2.65%左右,2025年一季度开始债券市场有望逐步企稳。国海固收:债市剧烈调整行情或告一段落,但接下来10月是政策出台密集期,债市仍...

需关注美国飓风季油气生产波动情况,美国2-10年期国债收益率曲线...

1.美国2年期/10年期国债收益率曲线倒挂加深,触及3月中以来最大倒挂水平。2.高盛集团的经济学家表示,美国劳动力市场正处于一个“拐点”,任何对工人需求的进一步疲软都将影响就业,而不仅仅是职位空缺。包括JanHatzius在内的高盛经济学家在给客户的报告中写道,目前美国劳动力需求的强弱尚不清楚,与健康的非农就...

美国2-10年期国债收益率曲线倒挂程度自去年12月以来首次触及50个...

美国2-10年期国债收益率曲线倒挂程度自去年12月以来首次触及50个基点。

惊人逆转?!收益率曲线倒挂即将翻转,美国经济衰退信号尚无定论?

LPLFinancial首席固定收益策略师LawrenceGillum表示:“这是那些可能并不像数据显示的那样完美的指标之一。目前,收益率曲线反转并不是因为经济衰退,而只是回归正常的向上倾斜的收益率曲线。”绘制两年期和十年期国债收益率曲线的关键部分自2022年7月初以来持续倒挂,超过了1978年创下的倒挂纪录。此次倒挂...

长城固收:三四季度仍有降准降息概率,十年期国债利率低点有可能...

截止6月30日，中债国债收益率曲线呈陡峭化下移趋势，长端利率中，十年期国债收益率从5月31日的2.29%下跌至6月28日的2.21%，下降幅度达9BP，且创下新低。但随后7月初又再次回调。5/3/2/1年期国债收益率分别较5月31日下降11BP/14BP/17BP/11BP至1.98%/1.80%/1.63%/1.54%。我们在前期报告《...

美国2年期和10年期美债收益率倒挂创纪录

据央视新闻，德意志银行当地时间3月21日在一份报告中指出，美国2年期国债和10年期国债收益率曲线倒挂现象自2022年7月初持续至今，已超过1978年创下的624天反转纪录(www.e993.com)2024年11月26日。收益率曲线倒挂意味着短期债券的收益率高于长期债券，这种现象本身通常不利于经济活动和金融市场。较高的短期收益率会抬高消费者和商业贷款的借贷成本，...

美债收益率曲线倒挂时长破纪录,经济衰退信号引关注

美国2年期与10年期国债收益率曲线倒挂已创最长纪录,超过1978年的624天,这一传统经济衰退信号引人关注,但当前经济表现意外强劲。自2022年7月初以来,美债收益率曲线一直呈现倒挂状态,短债收益率高于长债。这一现象通常被视作经济即将衰退的信号。然而,尽管曲线倒挂幅度显著,美国经济至今未现萎缩迹象,表现出人意料的...

这次不一样?诸多策略师指出:一大衰退领先指标已“失灵”!

“我觉得，收益率曲线倒挂不像以前那样是一个很好的衰退领先指标。如果养老基金等实体资金对长期债券的需求永不满足，以及美联储由于经济的弹性而保持较高的前端利率，收益率曲线将在一段时间内保持倒挂。”自2007-2008年全球金融危机以来，作为刺激计划的一部分，美联储曾多次大举购买美国国债，这意味着美联储所拥有...

5年期LPR超预期下调!10000字最新解读

熊园提到,本次是史上第二次单独调降5年期LPR。与过去MLF调降驱动LPR调降不同,本次5年期LPR调降主要由存款利率下调驱动。鉴于MLF利率与国债收益率、银行间市场拆借利率挂钩,调降MLF利率可能带来资金空转以及加大汇率压力。因此,单独调降5年期LPR可能也是在防资金空转和稳汇率。

全球股市走出“黑色星期一”,但“衰退交易”将继续主导市场

一度转正的美国国债收益率曲线是一些投资者认为美国经济已进入衰退的又一证据，但市场对此的分歧更大。周一盘中，10年期美债收益率一度超过2年期美债收益率，为两年来首次，但很快两者又重回倒挂状态。周一收盘，10年期美债收益率和2年期美债收益率之差为-0.11个百分点，周二收窄至-0.09个百分点。财经网站...