韩国金融监管再度揭露外资“裸空”行为 禁止做空政策的议论声又起

亚洲证券业与金融市场协会(ASIFMA)董事总经理LyndonChao对媒体表示,占韩国人口总数30%的个人投资者常常将股市下跌归咎于做空,但韩国监管禁止做空对于市场并无帮助。Lyndon表示,(监管)声称韩国的非法卖空行为猖獗是完全不真实的,卖空交易只占总交易量非常小的一小部分,如果说市场下跌是因为这一小部分的卖空交易,这种说...

中华人民共和国证券法

第五条证券的发行、交易活动,必须遵守法律、行政法规;禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理,证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。第七条国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。国务院证券监督...

操纵证券市场行为,如何认定及归责?

操纵是证券法明确禁止的行为,其破坏了证券市场的价格形成机制,使投资者无法依据真实市场价格进行买卖决策,额外支付了人为价格与真实价格之间的差价,操纵行为人对由此导致的损失应承担赔偿责任。操纵侵权责任应遵循交易因果关系和损失因果关系两重判断,公开交易市场中应适用欺诈市场理论和推定信赖原则,并采用“净损差额法”...

千亿巨头突然宣布:禁止!头部券商接连出手 叫停两融“套现”

为加强融资融券业务风险管理,自2024年1月22日起,中信建投证券将禁止投资者通过融资买入的证券偿还融券合约。在中信建投证券之前,广发证券曾于1月9日发布过类似公告,禁止融资买入证券用于偿还融券负债。此外,1月19日,有市场传闻称,“在接受监管机构窗口指导后,中信证券已暂停对部分客户的融券业务,并提高机构客户的...

【行政许可事项服务指南】证券公司设立审批

《证券公司监督管理条例》(国务院令第653号)第八条:设立证券公司,应当具备《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和本条例规定的条件,并经国务院证券监督管理机构批准。四、受理机构中国证监会办公厅五、审核机构中国证监会证券基金机构监管部...

全国首例落实民事赔偿责任优先的证券侵权案件 | 上海高院

操纵是证券法明确禁止的行为,其破坏了证券市场的价格形成机制,使投资者无法依据真实市场价格进行买卖决策,额外支付了人为价格与真实价格之间的差价,操纵行为人对由此导致的损失应承担赔偿责任(www.e993.com)2024年11月26日。操纵侵权责任应遵循交易因果关系和损失因果关系两重判断,公开交易市场中应适用欺诈市场理论和推定信赖原则,并采用“净损差额法”...

劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407

证券领域非法经营行为成立与否的判断,理应经受形式判断与实质判断的双重审查。由于证券法层面对证券概念的理解相当宽泛,借助非法经营罪保护法益对“证券业务”进行合理的限定就尤为必要。据此,需要发挥实质判断在限制入罪方面的作用,即在形式上符合证券法上“证券业务”要求的同时,运用实质判断来合理限缩非法经营罪中“经营...

严监严管:最强减持新规出炉!

1.6强调禁止行为上市公司董监高不得融券卖出本公司股份,不得开展以本公司股份为合约标的物的衍生品交易。02大股东篇参考规则体系,以下如无特别说明,将持有上市公司百分之五以上股份的股东、控股股东、实际控制人统称大股东。在股东持有股份计算上,明确股东及其一致行动人应当将其普通证券账户、信用证券账户所持公司...

法学∣赵宏:限制从业类处罚设定之反思|刑法|违法|犯罪|行为人|...

在刑法以外,行政管理领域也早已存在限制从业的规定,在《证券法》《药品管理法》《疫苗管理法》《安全生产法》《环境影响评估法》等法律中,都可找到禁止行为人一定期限内不得从事食品生产经营管理工作,不得从事药品生产经营活动,不得参加生物技术研究、开发与应用活动,以及不得担任生产经营单位主要负责人的规定。这些限定...

证监会发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件:操纵市场的法律责任

根据《证券法》第五十七条，禁止证券公司及其从业人员从事特定损害客户利益的行为。具体而言，一是违背客户的委托为其买卖证券；二是不在规定时间内向客户提供交易的确认文件；三是未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；四是为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。这些行为违背客户真实...