管涛:人民币汇率反弹暂停,银行结售汇顺差延续

当月,中间价和即期汇率累计分别贬值1.7%和1.4%,贬值幅度小于2022年4月和9月(中间价分别贬值4.1%、3.0%,即期汇率分别贬值3.7%、2.9%),或缘于9月底以来国内一揽子增量金融和财政政策陆续出台且逐步落地生效。不同于今年上半年人民币汇率承压时期,这波回调过程中,在岸即期汇率基本围绕中间价波动,二者日均偏离幅度仅为...

如何进行有效的汇率转换?这种转换方法在不同经济环境下有何影响?

即期汇率是指在交易当天进行货币兑换的汇率,而远期汇率则是指在未来某个特定日期进行货币兑换的汇率。这两种方法各有优缺点,适用于不同的经济环境。即期汇率转换适用于短期交易和即时需求。它的优点是操作简单,转换速度快,但缺点是容易受到市场波动的影响。在经济环境稳定的情况下,即期汇率转换可以提供较为准确的转换...

什么是掉期点?这种金融工具如何影响市场交易?

在金融领域,掉期点是一个较为复杂但又关键的概念。简单来说,掉期点是指在外汇掉期交易中,用于确定即期汇率与远期汇率之间差价的点数。掉期点的数值大小反映了两种货币在不同期限之间的利率差异。它的计算通常基于货币市场的利率水平以及市场对未来利率走势的预期。那么,掉期点是如何影响市场交易的呢?首先,它对国际...

人民币汇率跌至7.25 央行再发稳汇率信号

1年期美元兑人民币掉期点数(远期汇率与即期汇率之差)报价为-2252个基点,显示外汇市场参与者认为一年后人民币汇率将回升至7.0206附近,与11月20日央行发行450亿元人民币离岸票据期间的人民币汇率看涨预期相差无几,表明外汇市场认为中国央行已采取“稳汇率”举措,不再调低人民币未来升值幅度。

掉期点的含义是什么?这种点在金融交易中有什么作用?

在金融交易的广袤领域中,掉期点是一个颇为关键的概念。掉期点,简单来说,是指在外汇掉期交易中,用于确定远期汇率与即期汇率之间差价的数值。要深入理解掉期点,首先需要明白外汇掉期交易的本质。外汇掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。这种交易可以是货币与货币的交换,也可以是货币与其...

电大_国开24秋《金融学》形考作业3

12.相对购买力平价是指在某一时点上两国货币之间的兑换比例取决于两国物价总水平之比(www.e993.com)2024年11月26日。13.远期汇率高于即期汇率称为升水;远期汇率低于即期汇率称为贴水。14.换汇成本是购买力平价在中国的现实运用,所以二者是可以等价的。15.外汇即外国货币。

央行今天在香港招标发行450亿元央票,释放何种信号?

他表示,“即便本周美元指数迭创年内新高、人民币汇率整体承压,但在人民币汇率跌破7.22、7.23整数关口后,仍有海外资本逢低买入离岸人民币多头头寸。”中国外汇交易中心数据显示,截至11月15日收盘时,1年期美元兑人民币掉期点数(远期汇率与即期汇率之差)报价为-2235个基点,外汇市场参与者认为一年后人民币汇率有较高...

受外围因素提振,人民币汇率加快升值,银行结售汇重新顺差——8月...

8月份，境内银行间市场外汇成交量增加，日均即期询价成交量环比增长27.6%至437亿美元，尤其是8月29日、30日，人民币汇率中间价仅小幅走强，但在岸即期汇率由7.1260先后升至7.1102、7.0881，为2024年以来首次升破7.10，同期即期询价成交量分别升至486亿、637亿美元。8月份，远期结汇签约额环比增加60亿美元，...

套利对汇率的影响和机制是什么?它如何优化外汇市场的效率?

其次,时间套利涉及利用即期汇率和远期汇率之间的差异。如果即期汇率和远期汇率之间存在不合理的差距,套利者可以通过买卖即期和远期合约来锁定利润。这种套利活动促使即期和远期汇率之间的差距缩小,从而使市场价格更加合理。此外,三角套利是一种利用三种不同货币之间的汇率差异来获取利润的策略。例如,如果美元对欧元的汇率、...

人民币汇率急升:基础、触发与走向

其中,R_f是外国利率水平,R是本国利率水平,S_t是即期汇率,F_t是远期汇率。经过移项即可得到外汇掉期点的理论公式:可见,当本国利率低于外国利率时,掉期点为贴水,且利率差距越大、掉期点贴水越多。在2022年中美利差收窄倒挂的过程中,美元兑人民币外汇掉期点也从升水转为贴水,进而震荡下探,这是由利率平价理论所...