证券基础知识:证券市场参与者之证券市场中介机构
证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构,通常把两者合称为证券中介机构。(一)证券公司证券公司又称证券商,是指依照《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)规定和经国务院证券监...
证监会新闻发言人就《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的...
5、问:《通知》提出“在区域性股权市场发行或转让证券的,限于股票、可转换为股票的公司债券以及国务院有关部门按程序认可的其他证券,不得违规发行或转让私募债券”。请问如何理解这一规定?答:近年来,区域性股权市场在股权融资和转让服务之外,探索开展私募债的发行和转让服务,但由于缺乏统一的业务及监管规则,不同区域...
如何理解金融市场的不同层次?一级市场与二级市场有何区别?
一级市场,也称为发行市场,是新证券首次发行的场所。在这个市场中,公司、政府或其他机构通过发行新的金融工具来筹集资金。例如,一家公司首次公开发行股票(IPO)就是在一级市场进行的。一级市场的主要参与者包括发行人、承销商和投资者。发行人是资金的需求方,他们通过出售证券来获取资金;承销商则协助发行人进行证券的...
如何区分一级市场和二级市场的功能?这些市场在金融体系中有什么不...
一级市场,通常也被称为发行市场,是新证券首次发行的场所。在这个市场中,公司、政府或其他机构通过发行新的股票、债券等金融工具来筹集资金。其主要功能包括:资金筹集:为企业提供了直接获取长期资金的渠道,帮助企业扩大规模、开展新项目等。资源配置:引导资金流向有潜力和发展需求的企业或项目,促进经济资源的有效配置。
国联证券董事长葛小波:推动股票发行从卖方市场向买方市场转变
不过葛小波也提到,这些工作的重要前提是:股票发行市场务必从卖方市场向买方市场转变,投行必须从过去以企业上市保荐和证券承销为核心的模式,转向全面关注并服务于投资者需求的新模式。“证券公司就像一座桥梁,联系着资产和资金。”葛小波认为,在桥的另一面,提升财富管理业务能力,体现金融的人民性,也是证券公司践行“两强...
中信证券|中国资本市场深度研究:产投新趋势(全文)
投资端,赛道扎堆与路径依赖是推高一级市场项目估值的主因;退出端,IPO套利空间逐步收窄,陪伴企业发行上市不再是稳定获利的方式(www.e993.com)2024年10月18日。“质升阶段”的股权市场逐步从卖方市场向买方市场过渡,出资审慎性与退出不确定性将倒逼股权机构回归价值投资本源,一二级定价体系将经历淬炼、趋于均衡,有助于形成更为健康的投资生态。
...陈述6点申辩意见均未被采纳,被顶格处罚并终身禁入证券市场!
今年3月,恒大地产发布公告,恒大地产及相关责任人于收到中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)行政处罚及市场禁入事先告知书(处罚字〔2024〕36号)(以下简称《事先告知书》)。这份《事先告知书》信息量极大,恒大地产披露的2019年、2020年年度报告不仅存在虚假记载,其公开发行公司债券也涉嫌欺诈发行。而许家印全面管...
转发国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知 广东省人民政府...
(二)证监会是证券委的监管执行机构,由有证券专业知识和实践经验的专家组成,按事业单位管理,主要职责是:根据证券委的授权,拟订有关证券市场管理的规则;对证券经营机构从事证券业务,特别是股票自营业务进行监管;依法对有价证券的发行和交易以及对向社会公开发行股票的公司实施监管;对境内企业向境外发行股票实施监管;会同有...
操纵证券市场罪解析和辩护系列之一:操纵证券市场罪本质与特点
(以下简称“2019操纵证券解释”),该司法解释把《证券法》中第五十五条列举的七种加兜底条款的“操纵证券市场行为”平移入该司法解释,详细列举了八种操纵证券市场的行为模式,不仅如此还从交易金额、交易占比、违法所得金额等方面规定了“情节严重”的入罪认定标准,此后2022年最高人民检察院、公安部又出台了《...
国开电大《证券投资理论与实务》形考任务参考答案
()又叫二级市场,是供投资者买卖已发行证券的场所。债券市场流通市场发行市场股票市场基本分析的内容主要包括()。行情数据分析宏观经济分析行业分析公司分析资金的融通一般有直接融资与间接融资两种.下面()是直接融资的工具。公司债券储蓄存单...