管涛:人民币汇率反弹暂停,银行结售汇顺差延续

当月,中间价和即期汇率累计分别贬值1.7%和1.4%,贬值幅度小于2022年4月和9月(中间价分别贬值4.1%、3.0%,即期汇率分别贬值3.7%、2.9%),或缘于9月底以来国内一揽子增量金融和财政政策陆续出台且逐步落地生效。不同于今年上半年人民币汇率承压时期,这波回调过程中,在岸即期汇率基本围绕中间价波动,二者日均偏离幅度仅为...

如何进行有效的汇率转换?这种转换方法在不同经济环境下有何影响?

即期汇率是指在交易当天进行货币兑换的汇率,而远期汇率则是指在未来某个特定日期进行货币兑换的汇率。这两种方法各有优缺点,适用于不同的经济环境。即期汇率转换适用于短期交易和即时需求。它的优点是操作简单,转换速度快,但缺点是容易受到市场波动的影响。在经济环境稳定的情况下,即期汇率转换可以提供较为准确的转换...

人民币汇率劲扬,金融组合拳下的复苏之路

“人民币远期的汇率为即期汇率加减升贴水。随着美联储降息,未来买远期产品没那么划算了。使用外汇远期产品,带有银行和外贸商对外汇市场的主观判断。”丽莎说。“对外汇掉期产品而言,企业主要是为了配置闲置美元资金。”丽莎进一步表示,“企业的应用场景先是收到美元货款,需要将其换为人民币,但多月后仍需再购买美元。

什么是掉期点?这种金融工具如何影响市场交易?

简单来说,掉期点是指在外汇掉期交易中,用于确定即期汇率与远期汇率之间差价的点数。掉期点的数值大小反映了两种货币在不同期限之间的利率差异。它的计算通常基于货币市场的利率水平以及市场对未来利率走势的预期。那么,掉期点是如何影响市场交易的呢?首先,它对国际贸易和跨境投资有着直接的影响。对于企业来说,在进行...

受外围因素提振,人民币汇率加快升值,银行结售汇重新顺差——8月...

8月份，境内银行间市场外汇成交量增加，日均即期询价成交量环比增长27.6%至437亿美元，尤其是8月29日、30日，人民币汇率中间价仅小幅走强，但在岸即期汇率由7.1260先后升至7.1102、7.0881，为2024年以来首次升破7.10，同期即期询价成交量分别升至486亿、637亿美元。8月份，远期结汇签约额环比增加60亿美元，...

套利对汇率的影响和机制是什么?它如何优化外汇市场的效率?

其次,时间套利涉及利用即期汇率和远期汇率之间的差异(www.e993.com)2024年11月26日。如果即期汇率和远期汇率之间存在不合理的差距,套利者可以通过买卖即期和远期合约来锁定利润。这种套利活动促使即期和远期汇率之间的差距缩小,从而使市场价格更加合理。此外,三角套利是一种利用三种不同货币之间的汇率差异来获取利润的策略。例如,如果美元对欧元的汇率、...

美元潮汐对离岸在岸汇率联动性的影响

代幼渝和杨莹(2007)的实证研究也表明,境内的即期汇率和远期汇率能够引导境外NDF汇率走势。此外,伍戈和裴诚(2012)的研究则指出,在岸即期汇率对离岸即期汇率存在价格引导作用的均值溢出效应。“8.11”汇改后,离岸在岸汇率的联动性显著提升(叶亚飞和石建勋,2016),文献开始将视角聚焦于离岸在岸汇率的波动相关性。严敏和...

钟正生丨人民币汇率急升:基础、触发与走向

其中,R_f是外国利率水平,R是本国利率水平,S_t是即期汇率,F_t是远期汇率。经过移项即可得到外汇掉期点的理论公式:可见,当本国利率低于外国利率时,掉期点为贴水,且利率差距越大、掉期点贴水越多。在2022年中美利差收窄倒挂的过程中,美元兑人民币外汇掉期点也从升水转为贴水,进而震荡下探,这是由利率平价理论所...

人民币的汇率是什么

在实际交易中,汇率通常有一个买卖价差,即买入价和卖出价之间的差异。银行在买入外汇时使用一个汇率(通常较低),而在卖出外汇时使用另一个较高的汇率。4.即期汇率和远期汇率即期汇率是指交易双方在两个工作日内完成交易的汇率;远期汇率是指交易双方约定在未来某个时间点按约定汇率进行外汇交易的汇率。

管涛:当前人民币汇率是反弹还是反转

值得一提的是，7月25日以来，境内美元对人民币即期汇率（指银行间外汇市场下午四点半交易价）相对当日中间价的偏离逐渐脱离2%的涨停板位置。7月25日至8月9日，二者日均偏离0.99%，较7月1~24日日均偏离收敛了0.94个百分点。特别是8月5日创本轮反弹的高点起，到9日二者日均偏离仅为0.31%。与此同时，7月...