2023年8月【中国外汇】跨国企业多币种外汇风险管理探索

企业外汇风险敞口的确认依据分为两大类,第一类是有明确购销金额的采购和销售合同,第二类是基于企业预算、框架性协议和长期合约等中长期量价可能有所变化的合同。对于前者,企业应做好业财协同,准确、及时确认敞口金额及期限。对于后者,企业不仅要加强对采购和销售侧的管理,增加预测准确性,还需要对所处的宏观周期、行业...

衡量外汇风险的主要方法

在企业外汇管理中,衡量风险的主要方法包括VaR分析、敏感性分析、情景分析和压力测试。1.VaR(ValueatRisk,在险价值)分析:这是一个统计概念,用于估计在一定置信水平下,一定时间内正常市场变动可能给企业带来的最大损失。例如,一个3个月95%的1亿人民币VaR值意味着在正常的市场条件下,有95%的概率未来3个月内外币...

非法买卖外汇的法律责任与风险

按照交易中本币、外汇交易行为发生的空间关系，一般将非法外汇买卖行为分为两种类型：第一种：传统直接交易类型。即人民币和外汇都在境内交易，这种属于传统的非法买卖外汇行为。第二种：“对敲”交易类型。境内交易人民币，境外交易外汇，即地下钱庄的境内账户收到购买者的人民币资金，地下钱庄的境外账户转外汇到购买者...

2022年1月【中国外汇】期权助力汇率风险中性管理

从外汇敞口类型划分,企业汇率套保可以分为资产负债表套保和现金流套保两大类。资产负债表套保是指规避集团内海外分支机构以外币计价的资产负债表在并表时产生的汇兑损失。此类企业往往关注发生汇兑损益的会计科目、差额结算金额等。资产负债表货币错配将会对财务报表中净利润、所有者权益、国有资产保值增值等会计科目产生影...

中东法规专题之四 |投资的法律要点与风险应对

(三)汇率波动及外汇储备风险目前埃及放开汇率管制,埃镑汇率波动较大,货币贬值速度加快,通胀率水平很高,且埃及的美元储备短缺,外汇额度比较紧俏,埃及各商业银行对换汇额度与次序存在限制,企业用汇需排队等待换汇额度,建议中资企业目前可考虑货币资产化、进行多元化货币组合,谨慎作出埃及出口等商业活动,避免因汇率大幅波动...

国家金融监督管理总局关于印发《银行业金融机构国别风险管理办法...

国别风险应当至少划分为低、较低、中、较高、高五个等级(详见附件3)(www.e993.com)2024年11月12日。其中,风险权重为0%的国际组织或机构可认定为低风险等级;其他风险权重的国际组织或机构应根据其所在国家或者地区、政府间或非政府间性质、缔结形式和主要参与方、缔结条约或法律文件规定的内容等审慎确定风险等级。国别风险暴露较大的机构可以考虑...

《银行业金融机构国别风险管理办法》全文

国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。国别风险的主要类型包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险以及间接国别风险(详见附件1)。第四条本办法所称国家或地区,是指不同的司法管辖区或经济体...

2023年4月【中国外汇】再论企业汇率风险管理

根据风险来源及对报表的影响,企业的汇率风险一般分为三类:现金流风险、资产负债表风险、净投资风险。其中现金流风险来自于以外币计价的收入和成本,属于交易性风险,影响企业毛利;资产负债表风险,来自已确认的外币货币性项目,影响外汇损益、盈利能力和财务杠杆率;净投资风险来自以外币为报表本位币的国外子公司,影响企业净值...

【浙商宏观||李超】日本如何编制和管理国家资产负债表?

日本国家资产负债表由日本内阁府经济社会研究所(ESRI)以年度为频率发布,与美国、英国一样基于联合国国民经济核算体系(SNA)编撰,分为非金融公司部门、金融公司部门、一般政府部门、家庭部门和私营非营利机构五个部门。截至2022年,日本国家资产负债表中资产端共计约12649.3万亿日元(约96.2万亿美元),负债端共计约8650.3万亿...

2024年金融控股集团行业研究报告|金控|证券|中信集团|光大集团...

集团控股是指存在一个控股公司作为集团的母体,控股公司既可能是一个单纯的投资机构,也可能是以一项金融业务为载体的经营机构,前者如金融控股公司,后者如银行控股公司、保险控股公司等。(二)法人分业,规避风险法人分业是金融控股集团的第二个重要特性,指不同金融业务分别由不同法人经营。它的作用是防止不同金融业...