建信鑫悦90天滚动持有中短债债券发起C(013076)

(4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券市场收益率变动与基金投资目标,动态调整组合目标久期。2、期限结构配置策略通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率...

债券久期的概念和计算方法是什么?它如何影响债券投资决策?

而修正久期则是在麦考利久期的基础上,考虑了市场利率的影响,修正久期=麦考利久期/(1+市场利率)。为了更清晰地展示久期的计算,以下是一个简单的示例表格:假设市场利率为5%,通过复杂的计算,可以得出该债券的麦考利久期和修正久期。债券久期对投资决策的影响久期在债券投资决策中具有重要意义。首先,它帮...

什么是债券的“久期”?

一般来说,久期小于或等于债券的剩余期限。举个简单的例子——假设有两张面值(1000元)、利率(5%/年)、期限(3年)均相同的债券,区别仅在于A债券每年支付一次利息,而B债券最后一次性还本付息。从上表可以看出,A、B两张债券最后获得的本息是相同的,但是:●债券B到期后还本付息,收回本息的时间是3年,即久...

消息称摩根士丹利发行15亿美元久期为15年的高风险债债券

观点网讯：2月6日，资本市场消息，摩根士丹利成功发行了15亿美元的高风险债券，这批债券的久期为15年。据悉，这是近一年来华尔街首次有大行发售次级债券。另据透露，这批公司债的收益率比同类美国国债高出1.8个百分点。本文源自：观点网

债市聚焦|资产荒中的“内卷”:长久期债券供需图谱与投资指南

23H2其表内对5年以上的长期债券配置比重接近40%,国有行占比则相对更高;分账户来看,占比约80%的银行配置户更偏好持有长期限债券,而中小银行交易户则主要配置短期限债券,但近年来对长期资产的偏好出现提升;我们关注到以农商行为代表的中小银行自2024年初以来对超长利率债的配置力量大幅增强,未来其对长久期债券的波动...

银行间债券市场利差交易策略分析——基于债券借贷建立的久期中性...

然而,10年期国债的修正久期大约是5年期国债的两倍,为了使组合中10年期国债和5年期国债的BPV相等,需要将5年期国债的市值配置为10年期国债市值的约2倍(一般情况下,国债市值与相应票面金额相近)(www.e993.com)2024年11月26日。假设相关债券收益率和预期利差在未来没有发生变化,虽然5年期国债的空头头寸收益率不变,但2倍的空头票面金额随着时间...

【债市指南】久期,管理利率风险的重要工具

它是债券所有现金流(包括定期的利息支付和到期时的本金偿还)的加权平均到期时间,权重为每笔现金流的现值与债券总现值的比例。久期的计算基于加权平均数的公式,久期可以被视为收回成本的平均时间。2.修正久期(ModifiedDuration)修正久期是对麦考利久期的调整,能够精确地反应利率变动对债券价格造成的影响。修正久期表示...

【小诺课堂】什么是债券的“久期”?

久期的概念最早是麦考利(Macaulay)在1938年提出来的,所以又称麦考利久期。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。久期的计算公式就是一个加权平均数的公式,因此可以被看作收回成本的平均时间。(来源:中国期货业...

基点的价值怎么计算?这种计算方法对您的投资决策有何影响?

2.**计算基点的价值**:基点的价值可以通过以下公式计算:BPV=债券价格×久期×0.0001例如,如果一个债券的价格为100,000元,久期为5年,那么基点的价值为:BPV=100,000×5×0.0001=50元这意味着,如果市场利率上升一个基点,该债券的价格将下降50元;反之,如果利率下降一个基点,债券价格将...

如何计算国债价格波动的影响?这种波动如何影响投资决策?

计算国债价格波动的影响,通常使用久期(Duration)这一概念。久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。具体计算公式如下:久期=Σ[CFt×t/(1+y)^t]/P其中,CFt表示第t期的现金流,t表示时间,y表示债券的收益率,P表示债券的当前价格。久期越长,债券价格对利率变动的敏感性越高。