低利率吸引外资入场 熊猫债年内发行近1600亿创新高

9月23日，梅赛德斯—奔驰国际财务有限公司在中国银行间债市簿记发行2024年度第一期中期票据，金额合计不超过30亿元。据悉，本期债券由梅赛德斯—奔驰集团股份公司提供无条件且不可撤销地担保，其中3年期品种初始发行规模20亿元，5年期品种初始发行规模10亿元。熊猫债指的是境外机构在我国发行的以人民币计价的债券。继去年...

“134号文”之后如何看城投境外债?

2023年以来，受美元基准利率较高、境内资金汇到境外的QDII额度紧张、锁汇成本高等因素影响，相对境内债，城投境外债融资成本不断走高，2023年—2024年7月，新发3年期城投人民币境外债加权平均票面利率在4.84%，同期限境内新发城投债加权平均票面利率仅有3.79%。但与融资成本上升带动发债规模收缩的常规趋势相反，城投...

目前发行境内债置换境外债券的时机成熟吗?

金辉集团、龙湖、新城控股(13.850,-0.25,-1.77%)、碧桂园、卓越商业、新湖中宝(2.570,-0.01,-0.39%)、中骏集团等民营房地产企业先后发行债务融资工具,并用于购回、偿还发行人、发行人子公司、发行人股东或者发行人股东合并范围内其他公司境外债务(包括境外美元债)等。

商务部财务司负责人解读《关于进一步支持境外机构投资境内科技型...

对于境外机构,在华发行债券尤其是人民币债券能帮助其补充资金来源、降低汇兑成本。相关部门将继续稳步有序推动债券市场高水平双向开放,支持符合条件的境外机构在华发行人民币债券,并投入科技领域。同时,落实好中国人民银行、国家外汇局《关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》,统一银行间和交易所市场熊猫债资金...

优化“募投管退”各环节 便利境外机构投资境内科技型企业

为进一步便利境外机构在境内债券市场融资,该负责人表示,相关部门要落实好中国人民银行、国家外汇局《关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》,统一银行间和交易所市场熊猫债资金登记、账户开立、资金汇兑及使用、统计监测等管理规则,完善境外机构境内发行人民币债券资金管理要求。

海外发行方积极入场、10年期发行量大幅增长????熊猫债发行...

外资金融机构年内已发行熊猫债240亿元,占比升至19.2%熊猫债是指境外机构在我国境内市场发行的以人民币计价的债券(www.e993.com)2024年10月31日。从发行主体上看,熊猫债发行方需为境外注册主体,以往有较多中资背景发行人通过发行熊猫债募资。但近两年,熊猫债发行主体中的外资机构占比明显增加。截至8月14日,外资金融机构年内新发行额总计240亿元...

媒体报道 | 熊猫债发行“热潮”中,低利率长期资金正吸引着境外...

记者根据同花顺iFinD数据统计发现,截至8月14日,熊猫债的发行数量共计77只,同比增长32.76%;发行总额达1250亿元,同比增长30.89%,发行期限以2年期、3年期、5年期、10年期为主。不过,记者对比发现,不同期限熊猫债的票面利率有所下降。熊猫债热度不断攀升的内在动因是什么?

对完善境内债券市场基础制度的几点思考——基于中资美元债与境内...

中资美元债发行主体为中资企业,但在评级、发行、存续期管理、投资者保护等方面,主要采用美国债券市场制度安排2,具有一些不同于境内债券市场的特征。(一)中资美元债发行须同时满足境外境内监管要求中资美元债发行须符合的境外规则主要是美国《1933年证券法》下的144A和RegS条例。实践中,绝大多数中资美元债仅面...

【新华解读】境外机构银行间持债“七连增” 人民币资产何以保持...

从总量角度来看,数据显示,2023年,我国债券总发行规模为71万亿元,较2022年增长15.4%。截至2023年末,我国债券市场的存量规模已达到155.7万亿元,近五年内累计增加81.6%,稳居全球第二大债券市场。从开放渠道来看,自2010年以来,随着境外机构获准进入银行间债券市场,以及沪深港通、债券全球通等陆续落地实施,内地与香港金融市...

人民币国际化再进一步,离岸市场首次确立境内债券的担保品功能,在...

据财联社梳理,人民币债券抵押大体经历了三个阶段。最早的人民币债券抵押品名单起始于2016年6月2日,由香港金管局将中央财政部在伦敦发行的三年期人民币债券纳入人民币流动资金安排的合资格抵押品名单,不过彼时由于境内债券离岸应用场景较少,合资格抵押品种仅限于中央境外发行机构发行的人民币债券。