私募证券基金期权策略产品市场概况
与之相对,主观多头、量化多头等贝塔系数较高的策略受A股市场整体拖累,业绩表现欠佳。多资产策略中,今年以来市场对于宏观周期的把握难度加大,宏观策略和复合策略表现不佳,套利策略相对稳健。历次回撤均伴随权益市场大幅波动图为期权策略指数回撤和收益近三个月股指市场整体走弱,期权策略指数收益为负,但在一众策略指数...
林州重机集团股份有限公司关于对深圳证券交易所2023年年报问询函...
经查询,可比行业无杠杆的贝塔系数βu为0.7222。本次评估我们以同行业资本结构作为本次评估的被评估企业的资本结构比率,为4.91%。在假设企业未来税率保持不变的前提下,企业所得税率按委估企业的现行税率取15%。则,被评估企业的权益系统风险系数β=0.7539。③市场超额收益率ERP的确定市场风险溢价是市场投资报酬率与...
阿尔法和贝塔
如果贝塔=1,意味着这个金融资产和市场的波动保持着一致,比如大盘涨1%,基金净值也会涨1%,如果大盘下跌2%,基金净值也会同步下跌2%。如果贝塔>1,说明资产的涨跌幅度要比市场大;比如贝塔是1.1,则大盘上涨10%,基金净值上涨11%;大盘跌10%,基金下跌11%。如果贝塔<1,意味着其涨跌幅度会比市场更小。这个结论,在金...
江苏南方卫材医药股份有限公司关于对上海证券交易所2023年度报告...
剔除部分生产线在2023年中间月份结转固定资产对测算年度总体产能的影响外,2023年度公司产能利用率为22.54%,2023年丁腈手套业务主要的订单集中在第一季度,受行业产能过剩和产品价格处于低位等因素影响,公司2023年产能利用率低,产线闲置率较高,虽然行业产能还处在逐步出清的阶段,公司现有产线产能利用率不高,但是产销率相...
富国中证娱乐主题指数增强型证券投资基金(LOF)二0二三年年度报告
进入5月中旬,由于金融、通胀数据均回落,指向经济内生动能不强,复苏斜率放缓压制市场情绪,同时海外银行业危机和债务违约风险持续发酵,引发市场担忧加剧,各板块均迎来快速调整。2023下半年以来,由于国内经济增长压力仍然较大,二季度GDP数据不及预期,人民币贬值压力再度加大,市场出现调整。7月末,随着政治局会议超...
重庆宗申动力机械股份有限公司关于对深圳证券交易所问询函的回复...
资产基础法是从资产重置的角度反映资产的公平市场价值,资产基础法评估结果未包含标的公司多年经营积累的人力资源、行业经验、客户资源等不可辨认资产的价值;收益法是从资产未来收益的角度反映资产的价值,评估结果更为完整,包含了标的公司拥有的各项资产、资源的价值,综合反映了标的公司未来的经营收益和风险,因此本次评估选...
西宁特殊钢股份有限公司关于上海证券交易所《对公司2023年业绩...
西宁特殊钢股份有限公司(以下简称“西宁特钢”或“公司”)于2024年1月31日收到上海证券交易所出具的上证公函[2024]0116号《关于西宁特殊钢股份有限公司业绩预告及资产减值相关事项的监管工作函》(以下简称“《工作函》”)。公司收到《工作函》后,积极组织相关部门并会同年报审计机构大华会计师事务所(特殊普通合伙)、...
杰里米·米勒:巴菲特合伙人时的投资风格更适合中小投资者抄作业
伯克希尔通过全资控股企业产生的经济收入,持有其股份,我拥有了企业资产的部分份额。通过公开交易证券获得的企业股权的盈利与二级市场股票回报率非常匹配。这些资产的价值足以让我继续持有这些股票。而且伯克希尔可部署的增量资本将创造足够的价值,产生与指数相当甚至略好于标准普尔500或罗素等指数的回报,风险更低。
公募基金小百科:知否,知否,啥是“贝塔&阿尔法”收益?
如果β为1.1,则当市场上涨10%时,基金上涨11%,;市场下滑10%时,基金下滑11%。如果β为0.9,市场上涨10%时,基金上涨9%;市场下滑10%时,基金下滑9%。平时听到的被动型基金,即指数基金,赚取的就是贝塔收益。而阿尔法系数(α)即超额收益,是基金的实际收益和按照β系数计算的期望收益之间的差额。阿尔法...
金河生物科技股份有限公司关于深圳证券交易所关注函的回复公告
Re=Rf+β×ERP+Rs式中:Re为权益资本成本;Rf为无风险利率;β为贝塔系数;ERP为股权市场风险溢价;Rs为特定风险报酬率(十三)折现率中主要参数的确定1、无风险利率(Rf)我们通过同花顺iFinD在沪、深两市选择从评估基准日至国债到期日剩余期限超过10年期的公开交易国债,并筛选(例如:去掉交易异常和向商业银行发行...