管涛:人民币汇率反弹暂停,银行结售汇顺差延续

在人民币汇率重新走弱的情况下,银行结售汇顺差环比收窄,市场主体即期和远期结汇意愿显著减弱,反映汇率预期偏贬值方向。11月15日...

管涛:结汇需求加速释放,助推人民币汇率反弹——9月外汇市场分析报告

9月份,滞后3个月和滞后5个月环比的即期汇率均值继续走强,涨幅分别由上月1.1%、0.7%扩大至2.5%、2.3%,分别创2023年3月、2023年5月以来新高,表明近期人民币汇率升值对出口企业财务状况的负面影响加剧,也意味着这波人民币汇率升值由市场因素主导,而非政府有意引导(见图表4)。不过,据外汇局披露,今年以来,企业进行...

中民国华(北京)控股有限公司: 什么是即期汇率和远期汇率

远期外汇买卖是一种预约性交易,是由于外汇购买者对外汇资金需要的时间不同,以及为了避免外汇汇率变动风险而引起的。远期外汇的汇率与即期汇率相比是有差额的。这种差额叫远期差价,有升水、贴水、平价三种情况,升水是表示远期汇率比即期汇率贵,贴水则表示远期汇率比即期汇率便宜,平价表示两者相等。

什么是掉期点?这种金融工具如何影响外汇交易?

即期汇率是当前市场上两种货币的即时兑换比率,而远期汇率则是在未来特定时间进行货币兑换的预期比率。掉期点正是连接这两者的桥梁。掉期点对于外汇交易的影响是多方面的。首先,它影响着交易成本。当掉期点较大时,意味着持有某种货币的隔夜成本增加,这对于短线交易者来说,可能会显著影响其利润。其次,掉期点反映了市场...

受外围因素提振,人民币汇率加快升值,银行结售汇重新顺差——8月...

一方面，在岸即期汇率较中间价日均偏离程度由上月1.8%收窄至0.3%，尤其是8月5日开始，二者偏离程度显著收窄，8月最后两个交易日，在岸即期汇率较当日中间价转为偏升值方向，偏离程度分别为-0.28%、-0.34%（见图表3）。另一方面，离岸人民币汇率（CNH）较在岸人民币汇率（CNY）日均偏离程度由上月+166个...

人民币汇率急升:基础、触发与走向

外汇掉期包含即期换汇和远期结汇两个步骤，掉期点就是即期换汇和远期结汇价格之间的点差(www.e993.com)2024年11月26日。根据利率平价理论，直接在本国投资所取得的利率，与换成外币投资到期后再结汇回来取得的利率，应该是相等的，否则跨国套利会使得二者趋于一致。因而有下列等式成立：其中，R_f是外国利率水平，R是本国利率水平，S_t是即期汇率，F...

人民币的汇率是什么

在实际交易中,汇率通常有一个买卖价差,即买入价和卖出价之间的差异。银行在买入外汇时使用一个汇率(通常较低),而在卖出外汇时使用另一个较高的汇率。4.即期汇率和远期汇率即期汇率是指交易双方在两个工作日内完成交易的汇率;远期汇率是指交易双方约定在未来某个时间点按约定汇率进行外汇交易的汇率。

强美元下亚洲汇市剧烈波动 外贸企业如何管理汇率风险

“我们认为短期内央行稳定货币的态度明显。但由于中间价和实际汇率偏离较大,即期交易价格已逼近央行设定的2%波动上限区间,即7.24左右。所以央行需要使用多种方式来维持人民币汇率稳定,比如在境内市场压低外汇掉期、适度收紧离岸人民币市场流动性等。”在她看来,短期内央行会将中间价维持在7.1附近以保持人民币汇率稳定在...

管涛:1月外汇市场分析报告 人民币汇率反弹受阻

1月份,远期结汇对冲比率环比升幅大于远期购汇,市场主体即期结汇意愿强于前期人民币汇率反弹期间,汇率杠杆调节作用总体正常发挥。1月份,跨境资金延续净流入但规模下降,直接投资是第一大贡献项,货物贸易顺差占比上升,继续发挥稳定跨境资金流动的基本盘作用。1月份,证券投资项下跨境资金净流入放缓,但人民币债券对境外机构...

掌握外汇体系玩转跨境套利(附案例介绍)

3)第5种方式本身反映企业和居民对远期贬值(而非即期)的预期,但通过商业银行的操作,将远期贬值预期传导至即期银行间市场。所有5种方式均对在岸人民币即期汇率带来贬值压力。相应地,5种套利方式均需在离岸市场抛售美元,以CNH报价兑换人民币,因此离岸市场人民币需求增加,拉动CNH升值。套利活动对在岸和离岸市场的反向影...