如何计算厂库交割的升贴水?这种升贴水计算方法有什么局限性?

升贴水=100+50+20+10=180元/吨然而,这种计算方法也存在一定的局限性:此外,厂库交割的升贴水计算还可能受到政策法规、天气条件、国际市场变化等因素的影响。因此,在进行升贴水计算时,需要综合考虑各种因素,并根据实际情况进行调整。总之,厂库交割的升贴水计算是一个复杂的过程,涉及到多个成本和...

原油升贴水怎么算?原油升贴水计算有哪些方法?

这是最直接的计算方法,通过现货价格减去期货价格得到升贴水。这种方法简单易懂,适用于快速估算升贴水,尤其是在市场波动较大时,可以迅速判断价格差异。百分比法百分比法通过将升贴水除以期货价格并乘以100%,得到升贴水的百分比。这种方法适用于比较不同合约或不同市场的升贴水,便于进行横向对比。例如,两个不同月份的...

股指期货贴水和升水是什么意思?

股指期货贴水是指远期期货的价格低于近期期货价格、现货价格的情况，升水是指远期期货的价格高于近期期货价格、现货价格的情况。贴水和升水是远期差价两种类型，在直接标价法下，升水代表本币贬值外币升值，在直接标价法下，贴水表示本币升值，外而贬值。一般情况下，期货与现货的价差会随着临近交割期而缩小。如果期货和现货...

【期货投教】外汇期货的贴水是否代表升值?

例如在2021年,通过NDF报价显示远期呈现高升水,但最终美元兑人民币实际表现为大幅升值,在2022年由升水转贴水后,人民币由呈现为贬值趋向。升贴水的真正原因在利差设想一下,如果此时远期汇率报价没有升贴水,那么以1年期国债为例,中国的回报为1.74%,美国为5.16%,银行或者大型资本通过中国低廉的融资成本,以当前价位兑换...

外汇与汇率常见术语中英对照

??交叉汇率CrossRate??远期差额ForwardMargin：即期汇率与远期汇率之间存在一差额，即远期差额。远期差额的表示方法有:升水、贴水、平价??升水Premium??贴水Discount??平价AtPar：如果远期汇率与即期汇率相等，则没有升水和贴水，称作平价。??固定汇率制度FixedExchangeRateSystem??金本位GoldSt...

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

四、股指期货升贴水情况跟踪截至2024年6月26日,IH主力合约年化升水4.31%,IF主力合约年化贴水0.48%,IC主力合约年化贴水4.71%,IM主力合约年化贴水6.22%(www.e993.com)2024年11月22日。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红...

港元需求暴增!这一数据创2006年以来新高 有何影响?

当前,港元即期汇率攀升,而远期汇率升值预期强烈。通常远期汇率反映了市场对于某一国家或地区资产的预期,从美元兑港元汇率3个月期远期汇率升贴水走势来看,升贴水报价从9月12日年内低点-279.5点,一路上行到10月7日的-81点,创下年内新高。“随着A股市场开盘,如果资金持续流入香港股市,港元的需求会进一步攀升,接下来...

原油贴水和升水的概念及其对国际油价的影响是什么?这些术语如何...

在国际原油市场中,"贴水"和"升水"是两个核心概念,它们直接反映了市场供需关系,并对国际油价产生重要影响。贴水(Contango)是指远期合约价格高于即期价格的情况,而升水(Backwardation)则是指远期合约价格低于即期价格。这两种市场状态不仅揭示了市场对未来供需的预期,还影响着原油的存储、运输和投资决策。

汇率、利率、股指的联动关系及启示

其中,ρ是汇率远期升贴水率,ID是本国利率,IF是外国利率。这个公式表明,如果本国利率高于外国利率,那么本币在远期将贬值;反之,如果本国利率低于外国利率,本币在远期将升值。无抛补利率平价定律为假定两国利差变化等于两国预期汇率比价的相对波动,反映了在资本具有充分国际流动性的条件下,投资者会选择将资金投入到高利...

非标准交割日外汇期权的定价与风险管理

对于全额期权,远期贴水情况下,全额期权Vega的峰值较标准期权的峰值更低,达到峰值更慢。在左侧,全额期权Vega通常小于等于标准期权Vega。在右侧,全额期权Vega通常大于等于标准期权Vega。(三)场景二:远期升水考虑执行价为6.8的USDCNY欧式看涨期权。假设本币利率为5%,外币利率3%,隐含波动率为6%。图1中的fig2-1,fig2-...