大摩:对美国国债久期和收益率曲线形态持中性看法

格隆汇10月21日|摩根士丹利研究部门策略师表示,在美国大选之前,该部门对美国国债久期和收益率曲线形态保持中性看法。他们表示:“一旦投资者看到大选结果并做出反应,利率市场可能会围绕对未来的新基线观点来为风险溢价定价。”他们表示,投资者在大选后的看法可能与目前“有很大不同”。久期指的是对利率变动更敏感的债...

鹏华丰禄债券(003547)

本基金债券投资将主要采取久期策略,同时辅之以信用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。1、资产配置策略在资产配置方面,本基金通过对宏观经...

债市频繁波动 降久期成绩优基金共识

三季度末债市大幅调整,且后续政策面因素或对债市形成利空,因此主动债券型基金缩短了组合久期,提升防御属性。负责中欧增强回报债券基金的基金经理也认为,纯债资产方面,组合在7、8月采取较高的久期中枢,同时把握市场在政策冲击影响下收益率抬升的时点进行久期抬升,获取了较好的收益。进入9月后,投资组合采取偏保守的久期...

南华基金债券市场周报【2024.10.21-10.27】

本周,信用债收益率整体上行,长久期信用债收益率上行幅度大于短久期信用债。10月25日,AAA主体1年期、3年期、5年期产业债收益率分别为2.06%、2.26%、2.37%,较10月18日分别变化4.76BP、10.79BP、13.83BP;AA+主体1年期、3年期、5年期产业债收益率分别为2.16%、2.39%、2.55%,较10月18日分别变化4.27BP、9.79BP...

三季度现金类产品平均七日年化收益率仅1.8%,仅一只产品收益率均值...

从前十大持仓来看,穿透后现金及银行存款、拆放同业及债券买入返售占比较高,依次为44.4%、32.28%,债券占比10.72%,此外还有部分同业存单和公募基金持仓。截至10月13日,P款七日年化收益率为2.87%,对应万份收益为0.7756元。平安理财“天天成长3号41期I”成立于今年一季度,产品成立日为2024年2月23日,产品主要投资...

> 博时稳健回报债券(LOF)A

1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益(www.e993.com)2024年11月11日。2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下...

> 博时信用债纯债债券C

1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头...

央行入场,债券收益率走陡,券商、基金压缩久期

“交易方面，建议10年国债以2.2%~2.3%为区间、30年国债以2.4%~2.5%为区间，在利率下沿进行债券减持，而在利率上沿附近参与。如果央行确定卖债并对长债下行进行预期管控，则借隔夜买长债和超长债的套息交易将变得有吸引力。”高盛称，2年和10年期债券的收益率曲线可能会在央行的操作下进一步变陡。近期在岸...

长久期债券行情延续走强 10年期国债收益率破关键点位

目前资金面量价平稳背景下,债市“滚隔夜”再起。具体而言,隔夜资金利率整体低位震荡,DR001加权平均收益率基本在1.6%到1.7%之间波动,R001基本在1.7%到1.8%区间。从1月4日起,银行间市场质押式回购成交规模一直维持在8万亿元以上。一位债券基金经理对记者表示,近期资金面企稳,而优质资产难寻,所以多数金融机构通过提升...

张一:关于债券收益率的几点分析

“在经济回升过程中,也要关注长期收益率的变化。”随后,央行在多个场合发布了对债券市场利率的警示,4月24日之后的5个交易日里,10年期国债收益率从4月23日的低点2.22%上升到2.34%,上升了12个基点;30年期国债收益率从4月23日的低点2.44%上升到2.55%,上升了11个基点,考虑到30年期债券的久期更...