量化分析的定义和应用领域是什么?量化分析在投资决策中的作用有...
首先,它能够克服人为的主观偏见和情绪干扰。投资者在做出决策时,往往容易受到贪婪、恐惧等情绪的影响,而量化分析基于数据和模型,能够提供更为客观和理性的决策依据。其次,量化分析可以快速处理和分析海量的数据。在瞬息万变的金融市场中,及时获取和分析信息至关重要。量化模型能够在短时间内对大量的数据进行处理,帮助投...
投资是做好应对,而不是预测
均值决定了方向,极值决定了能否留在游戏中,所以要往大概率做投资,往小概率防风险。巴菲特说:“永远不要忘记,一个身高六尺的人,可能会淹死在平均五尺深的小河里”。金融市场里,往小概率防风险并不是什么风险都不承担,而是要避免那些一旦犯错就无法承担后果的失败,比如左轮枪里只有一颗子弹,对自己开一枪不死就能...
如何评估投资的收益率
NPV为正,表示投资项目能够产生正向的经济效益。3.风险调整后的收益率投资总是伴随着风险,因此评估收益率时还需考虑风险因素。常用的风险调整方法包括夏普比率(SharpeRatio)和阿尔法系数(Alpha)。夏普比率是超额回报与总风险(标准差)的比值,反映了单位风险下的超额回报。阿尔法系数则是投资组合的实际收益率与根...
华商转债精选债券型证券投资基金招募说明书(更新)
本基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险,本基金的特定风险等。本基金属于债券型基金,长期风险收益水平低于股票型基金、混合...
景顺长城基金:“把大象装冰箱”的A500难题
基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本...
浙商全景消费混合型证券投资基金招募说明书更新
投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的利率风险,因债券和票据发行主体信用状况恶化而可能产生的到期不...
上证研究 | 美债收益率起落背后——美联储货币政策的目标与现实
短期利率能够及时地传导至1年期以内的国债收益率,而更长期限的利率,如2年期、5年期、10年期美债的收益率,则包含了政策和市场相结合的力量,并形成利率的期限结构。其中,长期利率最为重要,长期利率最终决定了资产的价格:一是作用于商业银行的资产负债表,本次联储加息造成了持有美债的商业银行大额浮亏,一些中小银行...
如何让自己在“输”的时候仍然获益?
二人不用说都是概率高手,他们比专业人士更理解现实世界的概率本质,因为他们是用真金白银下注。他们知道:即使你拥有概率优势,你也极有可能输钱。所以,好的游戏是,当对你不利的小概率事件发生时,也可以赚钱。当然,这种好事儿的前提,是对方觉得你是势均力敌值得尊重的好敌手。????...
黄金?日股?量化?1.5万字详解多资产多策略怎么做
α就是在合理的收益率的情况下,我们通过深度的研究,通过对于市场低风险的机会的把握,是不是能够创造相对于应得收益率更高一点的收益率,也就是研究的附加。第三个是γ,是指客户在交易时机选择上带来的损耗,比如说一个产品的长期收益率是10%,客户买了之后有可能只能挣5%、6%,个别的投资者还能亏钱,为什么会这样...
不确定性下的“大概率”思维,国泰固收团队信用债投资的细水长流
我的预期是提供一个攻守兼备的产品,所以未来会把进攻性做得更强。永远在有安全边际的位置去做决策问:在配置高性价比资产的过程中,你经常会思考什么?刘嵩扬:其实在配置的过程中,风险防范也是比较重要的。比如一个三年的“AA+”的城投债,三年的债券收益率在2.25%~2.3%左右;而三年的某金融债中票的收益率在...