无风险套利预期年化收益率:2024年5月30日开仓

截至2024年5月30日,主力合约无风险套利策略的预计最低年化收益率数据发布。快讯正文无风险套利策略打开二级市场新机遇无风险套利交易作为一种投资手段,主要涉及在多个市场中同时进行买卖操作,以获取差价作为利润。2024年5月30日为关键时间节点投资者需在2024年5月30日以特定价格执行交易,以确保套利策略...

资产管理信托热度明显降温!非标信托平均预期收益率显著下行

信托非标收益率仍处下行通道中——4月非标信托产品的平均预期收益率显著下行。据公开资料不完全统计,4月非标信托产品的平均预期收益率为6.12%,环比减少0.20个百分点;产品的平均期限1.74年,环比缩短0.04年。业界观察人士认为,国内经济弱势修复,无风险利率低位徘徊导致信托产品整体收益率下行。国内一季度经济数据虽然实现了...

尹中立 | 关注市场无风险收益率的变化

经典的股票定价模型中,影响股价的因素有三个:上市公司的盈利预期、市场无风险收益率和风险溢价。当前,最值得关注的应该是市场无风险收益率的变化。02市场的无风险收益率分析分析市场的无风险收益率不仅要关注国内的无风险收益率,还要高度关注美国的无风险收益率变化;在观察国内的无风险收益率时,不仅要关注名义无风...

央行出猛招推升国债收益率,将如何影响金融市场?

而9月份美元开始降息,将打开中国央行的降息空间,因此债券收益率预期还是会持续下行。而且宏观经济增长会逐步降速,这是GDP总量增大后必然发生的客观经济规律,宏观经济降速后金融市场无风险收益率一定会降低,无风险收益率可以等价国债收益率,所以做多长债锁定较高收益率,从金融原理与投资逻辑来看毫无问题。至关重要的是,...

美联储加息,是如何影响美债和资产收益率的?

2.资金传导机制:美债收益率上升时,相当于无风险收益率上升,中国市场相较美国的吸引力下降,资金流入中国市场的速度会放缓,引起股市的下跌表现。3.情绪传导机制:当美债收益率抬升时,可能导致风险偏好下降,带动以美元为代表的避险资产价格上涨,以A股为代表的新兴市场资产价格下跌,因此国内利率与股票指数都会趋于下行。

美元浮息债券:收益率究竟几何?

我们知道SOFR是有美国国债担保的美元隔夜利率，SOFR互换利率可以理解为未来一系列SOFR期望的平均值，三年期的美国国债收益率也理应是市场对未来三年隔夜利率预期的加权平均数(www.e993.com)2024年11月23日。那么在考虑浮息债持有到期收益率的时候，我们应该用三年期的美国国债收益率还是SOFR互换利率呢？美国国债代表了无风险收益率，SOFR互换利率代表了...

PB-ROE模型——一笔投资的收益率是多少?

我们来看，当PE=15的时候，潜在的实际收益率为1/15≈7%，大概是无风险收益率的2倍左右。背后的含义是，股票作为风险资产，至少收益率要比国债高一倍才值得冒险啊！也就是说，投资股票市场的安全标准，是要求投资收益率ROE/PB不小于7%。最后，需要再次强调的是，PB-ROE模型有其本身适用的范围，这里我们仅仅是从...

收益率从2.45%到1.49%:余额宝等货币基金,无法“躺赢”了?

近期,随着市场无风险资产收益率的下降,天弘余额宝货币基金的7日年化收益率正式跌破1.5%,达到1.4970%,创下自2022年12月20日以来的新低。余额宝收益率的下滑,并非个例,一定程度上也反映了货币基金整体收益率的持续下滑趋势。Wind数据显示,全市场881只货币基金的平均7日年化收益率已从年初的2.452%下降至1.725%,降...

保险投资理念大抉择:要收益率,还是资产负债匹配?

保险投资收益长期看以市场无风险利率为锚,跟随无风险利率缓慢移动。首先,保险投资遵循“固收+”的投资思路,最主要的投资收益来源于利息;其次,保险资产久期较长,每年的资产轮动有限,因此即便利率长期下行,对保险资金的影响也是渐进的。但利率下行或长期处于低位将不可避免的拉低整体投资收益水平。

底层资产收益率走低,银行理财产品密集调降业绩比较基准

从上述理财子公告中也可窥见端倪。建信理财在公告中称,调整新一期业绩比较基准主要是因为自去年以来,央行下调部分政策利率,以10年期国债收益率为代表的无风险收益率出现明显下行,债券类资产收益水平大幅降低。表格描述已自动生成事实上,今年以来,债市收益率下行趋势明显。以利率债为例,截至4月19日收盘,10年期国债...