期货收益率的了解方法是什么?这种了解方式如何帮助投资者评估绩效?
除了收益率和年化收益率,投资者还应考虑风险调整后的收益率。常用的风险调整指标包括夏普比率和索提诺比率。夏普比率衡量的是每单位风险的超额回报,公式为:夏普比率=(投资组合收益率-无风险收益率)/投资组合标准差索提诺比率则专注于下行风险,公式为:索提诺比率=(投资组合收益率-无风险收益率)...
如何评估期货市场的投资回报?这种评估方法有哪些局限性?
收益率是最直接的评估指标,它反映了投资的盈利能力。年化收益率则提供了更长期的视角,帮助投资者比较不同持有期的投资表现。夏普比率则是一个风险调整后的指标,它帮助投资者理解在承担每单位风险时所能获得的超额回报。然而,尽管这些指标在评估期货市场投资回报时非常有用,它们也存在一些局限性。首先,收益率和年化...
RWA:无风险的链上收益?稳稳的幸福?
这使得美国政府支持的国债收益率成为对许多投资者来说具有吸引力的投资工具(美国国债被广泛认为是市场上最安全的收益资产之一,由于得到美国政府的支持,通常被称为“无风险”)
折现率的计算方法是什么?它在投资评估中有什么重要性?
1.基于资本资产定价模型(CAPM):折现率=无风险利率+β×(市场平均收益率-无风险利率)。其中,无风险利率通常采用国债收益率,β反映了资产相对于市场的风险程度,市场平均收益率可以通过历史数据估算。2.加权平均资本成本(WACC):这是企业计算折现率常用的方法。通过计算债务资本成本和权益资本成本,并按照...
如何了解夏普比率?这种了解方法有什么实际应用?
其中,投资组合的平均收益率是指在一定时期内,投资组合的平均回报率;无风险收益率通常采用国债收益率作为基准;投资组合的标准差则反映了投资组合收益的波动性,即风险。通过这个公式,投资者可以清晰地看到,夏普比率越高,意味着在承担相同风险的情况下,投资组合能够获得更高的超额收益。反之,夏普比率较低,则表明投资组合...
常见金融理财,哪些是低风险获利方式,一文打开你的认知
低波动中低风险机会以债券为主要投资方向的基金和银行理财,虽然需要承受债券价格的波动风险,但债券价格波动一般很低,并且债券到期后只要正常兑付肯定就能够拿回本金和票息收益,所以这类基金或银行理财一般可以把波动率控制在5%以内,同时获得一个相当于所投债券平均到期收益率差不多的回报(www.e993.com)2024年10月20日。
揭露股市大蓝筹你不知道的风险之一 中国平安旧文重发
股票的风险永远是高于银行存款的。假如中国平安的股票真的能够保证10%的复合收益率,(股价每年涨10%),那平安银行(10.500,0.13,1.25%)完全可以发行一个保证8%收益率的平安股票挂钩的理财产品,那是银行,股民,银行客户大家都稳赚的好事啊!这么多人无风险大赚,有可能吗?
中国平安首席投资官:对红利资产保持乐观,央国企股票市场价格远未...
无论是在业绩会上,还是在专访中,邓斌多次提到了中国平安在投资端的“五大匹配”原则,即资产与负债匹配、投资与收益匹配、投资与流动性的匹配、投资风险和安全要求的匹配,以及投资与财务收益的匹配。“平安的各个条线,投资也好,保险也好,科技也好,不同条线都形成了从集团到子公司能够贯穿下去的基本指导路径,这也就...
回落194个基点,银行理财产品收益率显著下滑,低风险理财也有风险?
对于风险厌恶型投资者而言,可以考虑将部分资金赎回并转换为风险更低的品种如同业存单、货基、国债逆回购等。对于长期投资者而言,应关注债市基本面和政策变化,保持耐心并适时调整投资组合。市场有风险,投资需谨慎。总而言之,投资者应根据自身对收益率、流动性、投资风险的偏好,结合近期资金收支的实际情况以及远期的...
关于无风险利率的本质及其对股票估值的压制
事实上,在债券市场保持牛市的状态下,无风险利率既不是一年存单利率,也不是十年国债利率,而是资管资金池的预期收益率。如果无风险利率选用5.5%,再加上3%的风险溢价,贴现率是8.5%,那么,沪深300指数的滚动PE应该是11.76倍,跟实际值特别接近。因此,传统的估值模型一点都没有问题,是那些生搬硬套的使用者搞错了无风险...