美国实际收益率为何主导美元走势?洞悉三菱日联最新分析

简单来说,实际收益率是指扣除通货膨胀因素后的收益率,通常用于衡量投资回报的真实增值能力。当投资者谈到利率时,他们通常会考虑名义利率(未考虑通货膨胀的利率),但在实际购买力受到通胀侵蚀的环境下,实际收益率才是反映投资真实回报的更准确指标。例如,如果某项投资的名义收益率为5%,而通货膨胀率为2%,那么实际收益率...

从美债实际收益率视角理解黄金价格的逻辑

因此,黄金名义收益率等于商品的价格涨幅,即通胀率,实际收益率为0。与此相对,投资实体经济则实际收益率为实际GDP增长率,持有黄金主要的机会成本是实际利率。这一点同样能够从过去数据得以印证,与金价关联性最强的为10年期美债实际收益率,两者在历史上呈现负向关系(图2),同时根据前述假设,黄金的实际收益率为0,因而...

关于国债收益率你需要知道的!

名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%。即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%。持有期收益率=[年利息+(卖出价格-买入价格)÷持有年数]÷买入价格×100%。也就是说此次国债,名义收益率就是票面利率,只是每年收到2次利息,比一年定期存款好点,提前收到的利息,还可以进行再投资。而且5月22日,首期超长期...

美债收益率再创年内新高 零售数据进一步削弱降息预期

Rajappa认为，2年期国债收益率大于5%的空间有限，如果远高于5%，美联储需要在未来18个月内将基准利率维持在5.25%-5.5%，甚至恢复紧缩货币政策，在她看来这个可能性很小。通胀保值国债收益率也升至年内新高，10年期收益率自11月以来首次突破2.2%。实际收益率与名义收益率之间的差距扩大至2.43%，上次达到该水平...

张明、陈胤默 | 特朗普2.0推高通胀 美债美指回落空间有限

就美国通胀预期而言,美国10年期通胀指数国债(TIPS)收益率通常被看作美国国债的实际收益率指标,其与美国国债名义收益率之差,被投资者看作美国年通胀率的预期。在2024年11月6日,美国10年期通胀指数国债(TIPS)收益率为2.04%;美国10年期国债收益率为4.42%,这意味着盈亏平衡通胀率(二者息差)已经接近2.38%。而在2024...

一文说清楚名义利率APR和实际利率IRR

InternalRateofReturn,即实际利率,也称作内部收益率(www.e993.com)2024年11月21日。考虑了货币的时间价值,类似于净现值,通过它可以反映出一个产品在某个时点的真实收益率。LPR贷款基础利率,以人民银行的公示为准即可;而APR名义利率,IRR实际利率两者的区别较大。用户在申请贷款时,很容易因为不了解内情,而多付出利息成本。

美国经济能否实现“软着陆”?

近期虽然名义美债收益率下行,但是通胀预期也有所下行,导致实际美债收益率依然处于较高的位置。9月美联储降息周期开启,或意味着名义10年美债收益率仍有下行的空间,但是通胀预期的不确定性仍存,不确定性来源于:一是下一任总统政策落地和届时经济面综合效应对价格端的影响;二是未来地缘政治可能产生的供给端扰动。

【评论】当前中国实际利率处于较高水平 未来仍需适度降息

从实际利率走势来看,虽然2023年名义10年期国债收益率持续下降,然而由于通胀率不断走低,导致实际利率持续上升,由年初的0.81%上升至年末的2.87%。2024年4月,实际利率为2.02%,仍处于2015年以来较高水平(见图2)。实际利率对居民消费倾向以及企业的融资需求影响较大。较高的实际利率可能是2023年消费和投资相对低迷的原因...

债券收益率计算与市场动态深度解析

此外，宏观经济环境也是影响债券收益率的重要因素。例如，实际利率和通胀率的变化会直接影响债券的名义利率和收益率。当通胀率上升时，为了保持实际利率不变，名义利率需要相应提高，这将导致债券收益率上升。因此，投资者需要密切关注宏观经济数据的变化，以便及时调整投资策略。在理解债券收益率计算的基础上，投资者还...

美元理财还“香”吗?

“持有美元理财产品的收益率取决于利率、汇率及风险因素的相对比较。从名义收益率角度看,美元理财产品收益率平均水平约在5%以上,高于境内理财产品收益率。但如果考虑到汇算因素,其收益率将会明显下降。”李佩珈告诉记者,8月以来,受美联储降息预期升温及落地等影响,境内人民币大幅上涨,截至9月24日,人民币兑美元即期汇率...