巨丰投顾:巨丰2024年10月市场投资策略(930)

具体来说,降息初期,股票市场和债券市场通常会受益,因为低利率环境下,投资者会寻求更高的收益,从而推动股市上涨和债券收益率下降。图表4:中美利差来源:choice、巨丰金融研究院此外,美联储降息之下,中美利差缩小之后,一部分资金会从海外回流国内,直接带来估值的修复。以上一次美联储降息为例,2019年8月开启降息后,8...

让长线资金成为中国资本市场的定海神针

CPPIB的2024财年报告显示,通过灵活运用这些金融工具,CPPIB不仅有效管理了投资风险,还创造了额外的投资收益。例如,CPPIB利用衍生品策略在固定收益投资中获得了10.8%的回报,远高于传统固定收益投资的收益率。因此,扩大养老金投资工具范围,既可在权益市场疲软时提高债市投资收益率,也可丰富其风险对冲工具,进一步放开对我国长...

重磅新政组合出台,通堵点、振市场、增回报——“提振资本市场...

且与前次相比,未再提“保持定力”,而是提到“正视困难”、“有效落实存量政策,加力推出增量政策”,释放了明确的增量信号,结合近期增量政策“组合拳”出台,有效扭转市场信心。提振资本市场,全方位服务中长期资金入市。从市场维度看,监管释放大力支持中长期资金入市信号,从优化资本市场投资者结构、畅通社保基金、保险资金...

更加有效保护投资者 促进资本市场高质量发展

一方面,要进一步畅通银行理财、保险资金、企业年金等各类机构投资者的投资渠道,引导各类中长期资金提高权益投资的积极性、稳定性,进一步优化市场结构,降低市场波动;另一方面,要处理好保护中小投资者和其他投资者、稳预期和强监管的关系,为机构投资者、专业投资者等提供平等、友好的投资环境,发挥他们在稳定市场、稳定信心方...

【招银研究|资本市场月报】境外降息交易利于固收,境内基本面支持...

境内:在7月两个重要会议结束之后,预计市场交易会回归到基本面上。4月中央政治局会议之后,一系列稳增长政策落地。不过从二季度数据来看,经济基本面仍有待改善。期间,大类资产呈现股弱债强的走势,显示资本市场风险偏好有所下降。总体来看,在政策预期未能明显上升的背景下,后续基本面表现更加重要,预计股债会延续前期走势...

东海研究 | 总量+金融:创新货币政策工具箱,多措并举推动经济高...

本次政策组合拳涉及货币政策(流动性及利率)、房地产以及资本市场,力度超市场预期,也是对三中全会、7月政治局会议提出的增量政策落实(www.e993.com)2024年11月7日。从7-8两个月的经济数据来看,三季度GDP增速可能低于5%,稳增长压力下,四季度亟需政策发力,完成全年5%左右的增长目标。政策组合拳的及时推出,有望稳定市场预期,带动消费及投资需求的...

洞察机遇,智慧投资丨第十五届HED峰会,带来资本市场年终策略盛宴!

太保资产总经理助理兼固定收益部总经理赵峰提出,ESG因素的考量有助于降低投资组合波动率,其背后的核心逻辑主要有五点,一是可持续与稳健经营;二是着眼长期业绩;三是分散化投资;四是契合长期投资者需求;五是积极的影响力。通过对比ESG与传统信用评估可以看到,ESG分析侧重于环境、社会责任和公司治理,而传统信用评级框架涉...

【招银研究|资本市场专题】应对市场变局,优化客户资产配置方法...

■市场变局下,资产配置重要性凸显。资产配置的原理是将若干有效投资机会通过配置模型组合起来,纪律性地长期坚持并动态再平衡,从而实现预期回报。投资收益主要来源于资产配置、择时和择股,但鲜有人能持续高胜率择时择股,明智的投资者会回归用资产配置的“纪律”,去获取一个可能不那么高,但更确定的收益。近年来,中国...

国元证券2024资本市场年会顺利召开 “中国经济处于周期底部、充满...

过去40年内,美国十年期国债收益率整体呈现出长期性、系统性下行趋势,资本市场此前盛行“60/40”(即60%投资股票、40%投资债券)投资组合配置,一直持续到2020年3月份,“60/40”的投资组合开始不再那么奏效。根据高盛研究部的数据,60/40投资组合(即标准普尔500指数股票占60%和10年期美国国债占40%)在2022年上半年...

北注协专家提示 | 3个资本市场财务舞弊易发高发领域的审计应对...

鉴于收入确认对财务报表的重要影响并属于财务舞弊的易发高发领域,为帮助注册会计师在资本市场审计业务中有效识别、评估和应对收入确认的舞弊风险,本文根据中国注册会计师执业准则要求,并结合财政部、中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关监管规定及中国注册会计师协会发布的问题解答,针对资本市场审计业务特点,对收...