中债收益率曲线和指数日评2024年10月15日

中债指数走势今日债券市场指数小幅波动,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)107.4915,上涨0.0128%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)247.5409,上涨0.0205%,平均市值法到期收益率为2.2245%,平均市值法久期为5.576。利率品种今日利率债市场收益率小幅波动。具体来看,SKY_3M上行1BP至1.42%;中债国债...

债市收益率曲线或走向“牛平”

对银行来说,地方债务置换将到期短久期高收益的信贷资产换成了低收益长久期的债券资产,导致银行资产收益率降低,在利润考核的压力之下,需要增持其他短久期高收益资产,地方债实际上挤占了长端国债、金融债的配置需求。虽然当下的流动性是宽松的,但银行对未来地方债发行量以及对冲方式并不确定,不愿冒长久期的投资风险,因...

信用研究 | 月末估值剧烈调整,短期久期防御,关注边际利多因素...

弱资质、长久期调整压力更大9月产业、城投永续债收益率延续调整趋势,特别是27日、29日显著上行,信用利差普遍走阔,长期限、弱资质走阔幅度偏大。9月中高等级、中短期限城投及产业永续债收益率相比月初波动幅度在10bp左右,特别是27日、29日单日上行较多,且弱资质、长期限估值稳定性也明显更差。产业债AA级3Y、5Y...

【债市指南】久期,管理利率风险的重要工具

2.修正久期(ModifiedDuration)修正久期是对麦考利久期的调整,能够精确地反应利率变动对债券价格造成的影响。修正久期表示,利率变化一个单位时,债券价格的变动程度。在实际的债券分析中,投资者可以利用修正久期来衡量债券价格对利率变化的敏感度。修正久期越大,债券价格对收益率的变动就越敏感,收益率上升所引起的债券...

【银河固收】久期策略如何在当前场景进行应用?—固收策略系列专题...

在曲线综合平移和扭曲变化时:1)若是市场大幅走熊时,可能需要警惕久期策略整体亏损失效的可能,在判断熊市的情况下子弹策略可能是相对更抗跌的选择;2)收益率曲线变陡或小幅变平,亦或是债市震荡后续走势不明朗时,采取子弹策略能够获得较高收益的概率更大;3)收益率曲线变平趋势较为显著时,哑铃策略的凸性优势体现,收益...

华泰紫金天天发货币: 华泰紫金天天发货币市场基金招募说明书(更新)

的暂估收益,每万份基金暂估净收益和七日年化暂估收益率与分红日实际每万份基金净收益和七日年化收益率可能存在差异(www.e993.com)2024年11月23日。者交易结算资金,本基金可能会给投资者证券交易、取款等带来习惯改变。成对本基金业绩表现的保证。不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

理财产品净值在可控回撤目标下的组合久期管理策略——基于波动...

（三）对合意久期的管理在具体分析时，可以将存量或拟构建的债券投资组合中各类型债券的修正久期、到期收益率、投资者预期持有期及估算的到期收益率上行幅度带入式（5），如果表达式成立，则说明票息收入带来的正贡献大于价格收益可能造成的负贡献，意味着在大概率情况下，投资者持有期收益率为正。从合意久期管理的...

中债收益率曲线和指数

中债收益率曲线和指数今日债券市场指数小幅波动,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)106.3381,下跌0.011%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)242.1874,上涨0.0137%,平均市值法到期收益率为2.3578%,平均市值法久期为5.2502。

【金融街发布】人民银行:长期国债收益率总体运行在与长期经济增长...

4月下旬以来,长期国债利率有所回升。4月末,30年期国债到期收益率已回升至2.5%以上,债券市场供需关系边际改善。理论上,固定利率的长期债券久期长,对利率波动比较敏感,市场投资者会更为关注长期债券投资的利率风险,坚持审慎理性的投资理念,防范投资行为过于短期化可能带来的损失。

30年期国债合意收益率在2.5%以上?

4月23日，央行相关负责人接受媒体采访时认为，长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内。4月末，30年期国债到期收益率已回升至2.5%以上，债券市场供需关系边际改善。从目前的物价形势看，核心通胀仍然在低位运行。4月份居民消费价格应该说涨幅不算小，CPI同比增长0.3%，环比上行0.1%；PPI同比...