股指期货贴水现象意味着什么?这种现象对投资者的策略有何影响?

贴水,简单来说,是指股指期货价格低于现货指数价格的情况。这种现象通常出现在市场预期未来股市可能下跌时,投资者通过卖出期货合约来对冲风险,从而导致期货价格低于现货价格。贴水现象的出现,首先意味着市场对未来股市的悲观情绪。当投资者普遍预期股市将下跌时,他们会倾向于卖出期货合约,以锁定当前的价格,避免未来价格下跌...

如何利用股指期货贴水进行套利?这种套利策略有哪些风险和策略?

利用股指期货贴水进行套利的基本策略是“买入贴水,卖出升水”。具体操作步骤如下:然而,这种套利策略并非没有风险。首先,市场波动可能导致贴水扩大或缩小,从而影响套利收益。其次,资金成本和交易成本也是需要考虑的因素。高昂的资金成本可能会侵蚀套利收益,而频繁的交易则会增加成本。此外,市场流动性的不足也可能成为套利...

股指期货:政策预期发酵,股指低开高走 20241029

需求及库存据SMM统计,9月焊锡开工率74.1%,月环比增加3.6%,其中大型企业开工率75.3%,月环比增加4.0%,中型企业开工率69.2%,月环比增加2.7%,小型企业开工率83%,月环比增加3.8%。9月订单量有所增加,这既反映了下游和终端消费的逐步回暖迹象,也受益于9月下旬部分下游和终端企业为假期提前备库所带来的采购增长。...

股指期货的指数一直贴水是什么意思?

股指期货贴水对市场参与者和投资者来说,有着多方面的影响:1.套利机会:在贴水状态下,投资者可以通过买入期货合约并卖出现货来实现套利。这种策略称为“正向套利”,可以在市场价格回归正常时获得收益。2.风险管理:对于持有大量现货的投资者来说,贴水状态可能意味着市场对未来价格走势的悲观预期。这时,投资者可以通过...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

在股指期货市场中,基差、升水和贴水是三个至关重要的概念。它们不仅影响着市场的价格动态,还对套利和套期保值者的策略制定具有重大意义。本文将详细解析这三个概念,帮助读者更好地理解期货市场的运作机制。一、基差:现货与期货之间的价格差异基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约价格之间的差异。它的计...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

中证500指数已实现股息率为1.98%,剩余股息率0.07%;中证1000指数已实现股息率为1.51%,剩余股息率0.08%(www.e993.com)2024年11月26日。四、股指期货升贴水情况跟踪截至2024年8月21日,IH主力合约年化贴水1.04%,IF主力合约年化贴水1.71%,IC主力合约年化贴水4.15%,IM主力合约年化贴水6.51%。

股指期货长期吃贴水策略如何操作?

1.持有ETF现货，做空平值ETF认沽期权：这种方法可以降低资金占用，提高资金效率，但无法获得超额收益。2.优选远月合约：选择贴水点数除以合约到期天数后，平均每天贴水点数更多的合约，以减少换月频率和交易成本。3.降低保证金比例：选择提供较低保证金比例的期货公司，以提高实际收益率。

什么是股指期货?如何参与股指期货获得贴水收益?

利用期货合约到期时,期现价格趋同性的规律,赚取期货“贴水”回归“平水”的收益。通常我们通过融资融券借入ETF现货(指数现货)做空,在股指期货头寸上做多,等待合约到期时期现价格的回归,然后平仓股指期货多头,买入ETF归还券从而获利。反之,当股指期货处于“升水”状态,我们可通过相反的操作获得期现套利收益。

50ETF与股指期权合成期货:揭秘基差套利中的机会解析

回测期间共出现6次正向和7次反向套利机会,合计收益4332元,收益率较低。但回测收益曲线显示,上证50ETF和上证50股指期权市场存在基差套利机会和空间。图为股指期权合成期货和上证50ETF通道图为ETF和股指期权期现套利收益回测情况04总结本文通过股指期权的组合来合成期货头寸,参考股指期货市场基差的定义,延伸定义股指...

股指期货贴水和升水是什么意思?

贴水和升水为套利交易提供了机会。当期货价格与现货价格之间存在显著的价差时，投资者可以通过同时买入一个市场的合约并卖出另一个市场的合约来尝试锁定无风险利润。例如，如果期货合约出现贴水，投资者可能会买入期货合约并同时卖空相应的现货资产，等待二者价格的收敛来获利。股指期货贴水和升水结论股指期货的贴水和升水...