低利率环境对保险资产配置的影响及对策

在国内外低利率环境下,以固定收益类资产为主的保险资产投资回报率长期内存在下降压力。受刚性负债成本的影响,保险资金来源和运用的利差逐渐收窄,资产负债错配风险不断上升。基于这一现实背景,本文在分析国内外低利率环境的基础上考察其对我国保险资产配置的影响,并进一步探讨低利率环境下我国保险资产的配置策略,提出目前...

连续6年稳定超额,中信保诚基金提云涛的阿尔法之路

信息比率=周期内投资组合的收益率-基准标的的收益率/投资组合与基准标的收益之差的标准差。跟踪误差计算公式:TrackingError=T1∑t=1T(rt??rb)2。其中:rt是时间t的组合收益率。rb是时间t的基准指数收益率。T是观察期的总天数。基金净值具有波动性,基金的过往业绩不代表未来表现,也不构成本基金业绩...

解析红利资产的盈利周期——红利收益率系列报告之三

而其长期收益率也令人印象深刻,自2010年以来标普中国A股红利机会全收益指数的累计涨幅高达255.30%,年化收益率9.43%。高股息公司的投资收益率之所以那么高,是因为这些公司具备优良的财务质量,支撑股价上涨。衡量企业财务质量最主要的指标就是净资产收益率(ROE),它不仅能直观地展示企业如何利用股东提供的资金创造利润,也...

国投瑞银优化增强债券A/B(121012)

首次最低金额(元)1托管费0.20%基金管理人国投瑞银基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司最高认购费0.70%最高申购费0.90%最高赎回费1.50%业绩比较基准中债总指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%投资目标在追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,...

光大证券资产管理有限公司光大阳光3个月持有期混合型基金中基金...

管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产,但不保证集合计划一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,投资人申购集合计划时应当认真阅读本招募说明书。集合计划的过往业绩并不预示其未来表现,管理人管理的其他产品资产管理计划的业绩并不构成对本集合计划业绩表现的保证。管理人提醒投资人集合...

大跌中对冲基金靠这三大来源获得正收益

卖方研究机构表示,绝对收益率策略严格对冲系统风险,这类产品无论是最大净值回撤还是年化波动率,均低于传统偏股基金和沪深300指数(www.e993.com)2024年11月28日。“市场中性策略基金的收益率在股指处于震荡而个股较为活跃的市场环境中表现最为理想。”华泰证券基金分析师楼栋表示,这类产品的风险收益水平介于债券基金和混合基金之间,较为适合风险...

国际会计准则第39号--金融工具:确认和计量

为交易而持有的金融资产或金融负债,指主要为从价格或交易商保证金的短期波动中获利,而购置的金融资产或承担的金融负债。—项金融资产不论因何种原因购置,如果它属于投资组合的组成部分,且有证据说明最近该组合可实际获得短期收益,则该金融资产应归类为交易而持有的金融资产(见第21段)。对于衍生金融资产和衍生金融负债...

博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基金更新招募说明书

6、在建仓完成后,本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资标的指数成份券和备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金将根据资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性等情况,主要采用抽样复制和动态最优化的方法构建基金债券投资组合,并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应的调整。投资人...

基金经理如何展望2024?兴证全球基金2023年报观点速递

当然,与2023年初相比,目前进一步上升的风险溢价给投资者额外增加了估值保护,而进一步下降的中长期无风险收益率也大幅降低了持股的机会成本。虽然风险偏好未必能够短期扭转,但持续下降的无风险收益使得股债性价比不断往权益一端倾斜,相信在此过程中有望重新迎来长期资金。

专访中国平安首席投资官邓斌:低利率环境下险资配置三部曲

投资组合的规模和收益往往难以兼顾,组合规模越大,要保持同样的收益水平就越难。而当中国平安4.7万亿元体量的投资资产遭遇低利率环境时,投资的难度可想而知。中国平安总经理助理、首席投资官邓斌每天面对的就是这样的挑战。“‘后视镜’是最清楚的,向前看永远不确定。但这也就是我们做投资最有挑战,也最令人兴奋的...