注册会计师考试 | 每日一练9.4|债券|现值|报酬率|年利率|多选题...
参考答案:A[单选题]目前无风险资产报酬率为7%,整个股票市场的平均报酬率为15%,ABC公司股票期望报酬率与市场组合报酬率之间的协方差为250,整个股票市场平均报酬率的标准差为15,则ABC公司股票的必要报酬率为()。A15%B13%C15.88%D16.43%参考答案:C[单选题]关于互斥项目的优选问题下列说法不正确的是()。
企业并购估值的核心方法
资产的期望收益率取决于无风险收益率、市场组合收益率还有相关系数的大小。其中无风险收益率讲的是投资于最安全资产比如存款或者购买国债时的收益率;市场组合收益率是市场上所有证券品种加权后的平均收益率,代表的是市场的平均收益水平;相关系数表示投资者所购买的资产跟市场整体水平之间的关联性大小。所以,该方法的本质...
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③确定折现率.按照折现率需与预期收益额保持口径一致的原则,本次折现率选取加权平均资本成本(WACC),即股权期望报酬率和经所得税调整后的债权期望报酬率的加权平均值,计算公式为:=×(1??)×+×其中::债权期望报酬率;:股权期望报酬率;:债务资本在资本结构中的百分比;:权益资本在资本结构...
财务成本管理-价值评估基础3
总期望报酬率=Q*风险组合的期望报酬率+(1-Q)*无风险报酬率如果贷出资金,则Q<1,所承担的风险小于市场平均风险;如果借入资金,则Q>1,所承担的风险大于市场平均风险。期望报酬率=净赚到的资金/投资成本当借入资金,投资人的期望报酬率>证券市场组合的期望报酬率当贷出资金,无风险利率<投资人的期望报酬率...
2019年金融专硕部分院校回忆版真题汇总
1、β等于1.6,市场预期收益率12%无风险利率7%,然后WXYZ项目投资收益率分别是14%15%17%18%问选哪个,为什么2、净利润200万,期初资产2000万,负债权益比0.25,留存比率0.6,求以期初,期末的资产和权益算内部收益率3、全权益公司权益640万,权益资本成本12%,然后借债300万回购300万股票,股票有30万股,无税,债务资...
[原创] 财务管理科目一些概念的理解
实际报酬率:是在特定时期实际赚得的报酬率(www.e993.com)2024年10月22日。理解这是实际结果,是投资决策之真实所得很重要。你不能让时光倒流,去改变实际报酬率。你只能据此作出新的决策。由于在完善资本市场中,所有投资的净现值都为零,所有价格都为公平市价。在这种情况下,人人都期望赚得与其所承担风险相应的报酬率。因而期望报酬率与必要报酬率...
(上接A34版)_手机新浪网
本次评估选择沪深300指数收益率作为市场组合期望报酬率,计算确定的市场风险超额报酬率为7.58%。④特定风险调整系数资本资产定价模型(CAPM模型)通常用来估算一个投资组合(Portfolio)的预期收益率,而单个公司的投资风险一般要高于投资组合的风险,因此,在考虑单个公司或股票的预期收益率时应该考虑该公司的特有风险所产生的...
【跟我学财管】第五章:证券与金融衍生品投资(新制度)
在资本资产定价模型(证券市场线)情况下:投资组合的期望报酬率=无风险利率+贝塔系数*(市场组合的期望报酬率-无风险利率)其中:贝塔系数表示证券的系统风险,(市场组合的期望报酬率-无风险利率)表示市场的风险溢价投资组合的总期望报酬率=风险投资比率*风险组合的期望收益率+(1-风险投资比率)*无风险利率...
A证券的期望报酬率为12%,标准差为15%;B证券的期望报酬
A证券的期望报酬率为12%,标准差为15%;B证券的期望报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有()。A、最小方差组合是全部投资于A证券B、最高期望报酬率组合是全部投资于B证券C、两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱...
长盛医疗量化股票A(002300)
投资组合有效边界是一条单调递增的凹曲线。然后,通过Black-Litterman模型对马可威茨(Markowitz)有效边界进行优化,具体做法是在基于历史数据的基础上导入分析师对某项资产主观预期,使得根据市场历史数据计算预期收益率和投资者的看法结合在一起,形成一个新的市场收益预期,从而得到医疗行业内各子行业的优化配置结果。因此...