交银国际:料蔚来汽车乐道L60稳态 月销可望达1万-1.3万台

交银国际发表研究报告,维持蔚来汽车(09866.HK)“买入”评级,目标价维持59.88港元。现价对应该行的销售预测仅1.1倍2024年市销率,估值吸引。乐道L60的交付、销售环比上升和汽车毛利率改善将支撑股价反弹。报告指,蔚来第二品牌乐道的首款车型L60正式上市,新车共推出两款车型,售价分别为20.69万人民币、23.59万元人民币,起...

瑞银下调蔚来汽车目标价至5.2美元 预计二季度亏损收窄至49亿元

该行预计蔚来第二季度亏损约49亿元人民币,环比减少6%,同比减少20%。瑞银下调蔚来估值基础,从预测明年市销率1.4倍降至1倍,反映投资者关注点由增长转向回报,以及蔚来获得阿布扎比CYVN的22亿美元投资所带来的20%权益摊薄影响。市场对蔚来交付量表现的反应预计为中性,近期关注焦点为计划在9月交付的OnvoL60。本文源自...

蔚来,6年半亏了近千亿!

如果第三和第四季度,蔚来收入都能保持在191亿元以上,那么全年收入就能超过655亿元,公司在财报披露前美股总市值折算人民币约631亿,对应PS(市销率)大约0.96倍,绝对绰绰有余了。这也难怪二季度财报和三季度指引发布后,蔚来股价大涨。不过,目前蔚来也仅仅是能稍微喘口气,远远谈不上轻松。1、销售费用激增,意味着蔚...

赛力斯和小米汽车的估值是一个逻辑

按照4月5日的收盘价计算，理想汽车的市销率为1.81。估算赛力斯的价值时，我对标理想汽车按照1.81倍的市销率估值；估算小米汽车的价值时，我认为，小米汽车刚刚起步，未来的成长型更好，可以按照2倍市销率估值。（二）未来一个完整年度的营业收入1.赛力斯。我在《赛力斯2024年2季度的业绩展望》一文中，估算...

蔚来(09866)绩前跌3.41% 花旗料其毛利率将恢复 惟削目标价17.6%

蔚来现估值相当于预测今明两年市销率分别0.8倍及0.6倍,较小鹏-W(09868)的分别1.4倍及0.9倍呈折让。该行料蔚来及小鹏今明两年估值将汇合,为蔚来打开套戥机会,受惠于产业及政策驱动消费降级顺风。该行上调对蔚来今年至2026年的每股盈利预测1%至9%,并下调目标估值倍数,由预测今年市销率1.7倍降至1.4倍,H股目标价...

获得独立造车资质的蔚来,能否迎来困境反转?

截至12月7日美股收盘，蔚来总市值（125亿美元）约为2023年预计收入（87.14亿美元）的1.4倍，小鹏汽车和理想汽车的市销率分别为3.3倍和2.2倍(www.e993.com)2024年11月13日。三季报发布后，Wind覆盖的分析师对蔚来股票评级为“中性”或“买入”。其中，给予“中性”评级的交银国际认为，蔚来股价大致反映了销量增长不确定性、持续亏损及现金...

市值缩水99%原因是什么,股东是否有退出想法?车车科技董事长一一回应

张磊在接受《华夏时报》记者采访时表示：“关于股价下跌的问题，我们也在关注。但这不仅仅是车车科技一家公司的问题，很多中概股，特别是中小规模的公司，市盈率和市销率都处在较低水平。”对于股价下跌的原因，张磊向本报记者坦言主要在于两方面，“一方面是过去车车科技在资本市场和媒体上的公开沟通和交流较少，...

【独家】极氪美股上市寻求与蔚来汽车相当估值,投资人与分析师谨慎...

“从公开市场信息来看,2至3倍的市销率实际上将极氪已经放在‘第一梯队’,估值前景较为看好。”在高估值泡沫挤压后,“蔚小理”的市销率同样已经从过去20倍以上的高位,回落稳定在2至4倍之间。相较之下,美股上市汽车公司的市销率中位数为0.81。传统汽车制造商丰田、本田、Stellantis以及极氪母公司吉利汽车,市销率...

【BT金融分析师】蔚来汽车二季度利润率好转,分析师称大幅提高才能...

蔚来汽车现在估值合理我给予蔚来汽车的目标价是10美元,近日该股一度收于10.04美元。蔚来汽车目前的市销率为2.4倍,在我看来,这是一个合理公平的估值倍数,尤其是考虑到蔚来汽车的利润率状况。小鹏汽车和比亚迪的市销率分别为5.1倍和1.2倍。如果蔚来的利润率状况有所改善,我将重新审视蔚来汽车的上行前景。

销量暴跌财报袭来 蔚来汽车还值得投资者买入吗?

根据2022年的预期收入,蔚来的市销率为7.426。使用相同估值方法计算,戴姆勒的价格/销售比率为0.514。考虑到蔚来活跃在一个周期性、利润率相对较低的行业中,其绝对估值也相对较高。然而,这不能说明蔚来作为纯电动汽车的增长前景远好于梅赛德斯和其他传统同行的事实。在可预见的未来,梅赛德斯、大众或丰田的销量翻番或...