300亿市值的「怡宝」,为什么市场不买账?|智氪

根据农夫山泉2023年报数据，公司2021年-2024H1的毛利率分别为59.5%、57.5%、59.6%和58.8%；同时根据招股书披露的信息2019年-2020年5月底，农夫山泉的毛利率分别为55.4%和59.1%，其中包装水产品的毛利率为60.2%和62.8%。净利率方面，2021年-2024H1，农夫山泉净利率分别为24%、25.4%、28.1%和26.9%。图...

估值只有农夫山泉的1/9,怡宝输在了哪里?

2023年,农夫山泉净利率是28.3%,怡宝只有9.9%,净利率差距接近30倍。利润差距主要来自产品结构和生产模式。华润饮料营收单一,营收90%以上的营收来自「怡宝」牌包装水。农夫山泉的营收除了「农夫山泉」牌包装水外,茶π、东方树叶、维他命水、尖叫、水溶CIOO等贡献了一半收入。农夫多元化赚的钱多,倒不是因为卖饮料...

华润饮料IPO估值接近农夫山泉,这票还能打吗?

农夫山泉2021年至2023年净利润分别为71.6亿元、85亿元、120.8亿元,同比增长35.7%、18.6%和42.2%。今年上半年,农夫山泉净利润为62.4亿元。对比发现,2023年农夫山泉的净利润是华润饮料的9倍之多,农夫山泉净利率是华润饮料的近3倍。华润饮料作为包装水行业的龙二和龙一农夫山泉差距这么大的主要原因有两个。一是华润...

一年净赚13亿,华润饮料“挑战”农夫山泉

2021年至2023年,华润饮料的净利率分别为7.6%、7.8%和9.9%;农夫山泉的净利率分别为24.1%、25.6%和28.3%。对比发现,仅2023年,农夫山泉的净利润是华润饮料的9倍之多,农夫山泉净利率是华润饮料的近3倍。从毛利率看,华润饮料2023年的毛利率44.7%,低于农夫山泉59.5%的毛利率。从估计角度看,有消息显示,华润饮料此...

李树清接任总裁后,华润饮料登陆港交所能否挑战农夫山泉?

从净利率方面来看，华润怡宝依旧被农夫山泉甩在身后。2021年至2023年，华润饮料的净利率分别为7.6%、7.8%和9.9%；农夫山泉的净利率分别为24.1%、25.6%和28.3%。值得注意的是，今年在华润饮料递表港交所后，农夫山泉就迅速推出与怡宝“撞脸”的新品纯净水，并开展9.9元降价促销活动，新品同时加大了宣传推广...

上市在即,华润饮料何时能追上农夫山泉

由于长期开展合作代加工,华润饮料的净利率明显低于农夫山泉(www.e993.com)2024年11月23日。数据显示,2023年农夫山泉和华润的毛利率分别为59.55%和44.7%,净利率分别为28.31%和9.9%。相应的招股书显示,仅2024年,华润饮料预计有四座新工厂投产,且绝大多数产能用于包装水产品,同时年内还计划投产扩建长沙、成都两座工厂。

农夫山泉净利率高过LVMH 奶酪巨头妙可蓝多不赚钱!是什么决定品牌...

农夫山泉,2023年营收426.67亿,净利润120亿,利润率28.1%,看起来卖两块钱一瓶的水,利润好像不高,为什么农夫山泉还能赚这么多钱?奢侈品集团LVMH约18%和欧莱雅集团约20%的利润率,这已经是非常高利润的行业了,但是农夫山泉光靠卖水创造28%的净利润率,这是一家特别值得尊敬和深度学习的企业。

农夫山泉变绿,怡宝变透明,瓶装水战再起

2023年农夫山泉的毛利率达到59%,而华润饮料的毛利率为44.7%。但拉开两者差距的是利润率,农夫山泉净利率高达28.3%,而怡宝净利率仅为农夫山泉的三分之一,9.9%。怡宝之所以净利率较低,与其重度依赖饮用水这一单品,未能形成势均力敌的产品矩阵来提升渠道复用率不无关联。

农夫山泉(09633.HK):净利率再创新高 短期波动恰是布局良机

屡创新高的净利率除了公司优秀的成本费用管控能力外,我们认为结构贡献也值得重视,从分部业绩看,23年包装水/茶饮料/功能饮料/果汁饮料分部经营利润率分别为36.3%/44.4%/42.2%/26.8%,同比提升1.0/4.5/2.2/6.6pcts,饮料业务盈利更高、增速更快,而且每个品类自身生产、分销效率也在提升,多重利好共振。

财报2024|无糖茶“引爆”农夫山泉,扩水源降本之下净利率创历史新高

风波未平之时,农夫山泉(9633.HK)交出了一份堪称炸裂的全年业绩。3月26日,农夫山泉披露2023年财报,其全年实现营收426.67亿元,同比增长28.4%;实现净利120.79亿元,同比增长42.2%,净利率同比提高2.79个百分点至28.3%。另外得益于包材等原材料价格下降,农夫山泉的2023年毛利率达到59.5%,同比提高2.1个百分点。