利率下行期商业银行表现如何

在利率下行期,各国都出现了各项贷款占比下降的特征,其中日本银行业下降最为明显,根据柳荣等的研究,日本商业银行低息时点各项贷款占比仅为46%,相对高息时点下降13个百分点;德国、美国分别下降4个百分点和3个百分点,这主要是因为利率下行期往往叠加经济下行,企业投资需求不足导致贷款需求下降,同时净息差收窄也使得银行业务...

非对称下调贷款利率传递积极信号

在2019年8月LPR报价机制改革前,央行共有4次非对称下调存贷款利率,分别发生在2002年、2008年、2012年、2014年。其中,1年期贷款基准利率的下调幅度低于存款基准利率6个基点至27个基点;2019年8月以来,央行累计共有9次非对称下调LPR报价,其中,2022年5月、8月,5年期以上LPR下调幅度分别超过1年期15个基点、10个基点...

央行关键时刻降准并调降再贷款、再贴现利率 如何影响信贷和汇率

央行综合运用降准等工具投放充足流动性，能为货币信贷增长提供有力支撑；下调支农支小再贷款利率，也能进一步激发重点领域和薄弱环节的信贷需求。2023年末贷款、M2、社会融资规模同比增速分别为10.6%、9.7%、9.5%，继续保持在较高水平。央行此次降准和降低再贷款、再贴现利率，为金融机构提供中长期和低成本资金支持，...

银企贴解读|中石油商票的贴现利率(贴现价格)究竟是多少?

1、中石油商票的贴现利率——当前约为年化3.6%根据银企贴官网近期数据,中石油系列的商票贴现利率通常在年化3.6%左右。这一利率适用于中石油旗下**全资控股子公司**,而合资控股的子公司则需要根据具体情况协商。这意味着,如果您持有的是中石油旗下的商票,且属于全资控股的子公司,您可以享受较为优惠的贴现利率。

日本货币政策三十年:降息至零利率-QE-负利率,数量型调控转价格型

总结来说,政策利率从贴现率,切换到短期市场利率(无抵押隔夜拆借利率),再到超额存款准备金的利率。在利率市场化之前,实体融资主要以来信贷,贴现率作为存贷款利率的定价基准,成为政策利率。在利率市场化之后,市场利率与贴现率联系弱化,无抵押隔夜拆借利率作为短期市场利率,成为政策目标利率。

财通宏观:信贷拖累社会融资,政策利率仍有向下空间

7月对实体经济发放的人民币贷款减少767亿元，同比少增额缩小至1131亿元，已连续第9个月同比少增；7月境内股票融资同比少增额扩大至555亿元，信托贷款同比由多增转为少增256亿元(www.e993.com)2024年11月18日。居民和企业贷款同比继续少增。7月份新增人民币贷款2600亿元，同比少增额缩小至859亿元。其中，居民部门贷款减少2100亿元，同比由少增转为...

降准,再贴现利率时隔4年终下调!

2024年1月24日,人民银行发布公告,决定:自2024年2月5日起,下调金融机构存款准备金率0.5个百分点;自2024年1月25日起,分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。时隔4年,再贴现利率终于再次下调,本文重点讲一讲再贴现利率下降的逻辑。

原创票据利率走势新变化与交易策略分析

通过前文对直贴利率的走势分析,笔者发现票据直贴加权利率中枢持续下行且低于贷款利率,反映出银行对票据需求的增加。票据融资需求变大,对应着票据贴现利率的走低,进而带动票据转贴现利率下行。(三)特殊事件导致票据利率波动影响票据价格走势的特殊事件主要包括信贷指导以及超预期政策发布。信贷指导多数发生于每月中下旬,银行...

5年期LPR迎史上最大降幅,首套房贷利率低至3.75%

按照监管规定,当前首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点,此次LPR调整,意味着当前首套按揭贷款利率的下限降至3.75%,新发放个人住房贷款加权平均利率继续处于“3时代”。存量房贷利率则将在重定价日迎来下调,具体取决于个人和银行约定的重定价日。

温彬展望2024年利率走势:稳中有降,聚力实体

2023年,流动性先紧后松再紧,资金利率和同业存单利率呈“N”型走势,利率中枢整体上移;存贷款利率延续下调,实体经济融资成本保持在低位。受新发贷款和存量房贷利率下调、市场化主动负债成本上行、存款重定价相对滞后等因素影响,银行净息差进一步承压下行。2024年,货币政策有望维持适度宽松,降准降息仍有一定空间,但将更...