标准差的意义是什么?标准差在数据分析中的应用是怎样的?

简单来说,如果一组数据的标准差较小,意味着这些数据相对集中在平均值附近,数据的一致性较高;反之,如果标准差较大,则表示数据的分布较为分散,个体之间的差异较大。以基金投资为例,假设我们有两只基金A和B,在一段时间内的平均收益率相同。然而,基金A的收益率标准差较小,而基金B的标准差较大。这就...

建信新能源行业股票型证券投资基金2024年度第3季度报告

阶段净值增长率①收益率标准差①-③②-④准差②收益率③④过去三个月13.50%1.76%15.82%1.77%-2.32%-0.01%过去六个月9.74%1.51%4.69%1.52%5.05%-0.01%过去一年-3.66%1.56%-4.80%1.47%1.14%0.09%自基金合同-39.45%1.72%-31.98%1.46%-7.47%0.26%生效起...

基于波动率目标的信用债券指数增强策略

这样的设定存在不少争议,主要反对观点在于:一是使用整个数据集上的历史波动率会引入前瞻偏差2;二是虽然对收益率进行常数的放缩不会影响夏普比率的计算,但是会对最大回撤、尾部风险等指标产生巨大影响;三是在实际操作中,我们并不能事先知道历史波动率,这使得这种设定无法被用来交易3。基于上述原因,在每个当前时点,...

嘉实全球产业升级股票型发起式证券投资基金(QDII)2024年中期报告

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较嘉实全球产业升级股票发起式(QDII)A份额净份额净值业绩比较基业绩比较基准阶段值增长增长率标准收益率③收益率标准差①-③②-④率①准差②④过去一个月5.76%1.46%0.90%0.29%4.86%1.17%过去三个月9.17%1.53%1.36...

长信量化多策略股票型证券投资基金2023年年度报告

长信量化多策略股票A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值阶段长率标准差基准收益准收益率标①-③②-④增长率①②率③准差④过去三个月-7.78%0.70%-5.18%0.64%-2.60%0.06%过去六个月-11.79%0.76%-8.24%0.69%-3.55%0.07%过去一年-9.90%0.77%-8.24%0.69%...

A股股债比价跌破 24%:市场的挑战与机遇

例如，据中信证券测算，2014年4月-2021年4月，股债性价比对未来一年内的股债相对收益的预测精度高达79%(www.e993.com)2024年12月19日。以股息率构建指标、以滚动均值-标准差作为轮动标准、选择较为稳健的股票权重，可以得到效果相对最好的股债轮动策略。通过配置不同风格的权益资产，并根据指标的变化趋势调整股债权重，还能进一步...

穿越回1932年的股市大底,你会做什么?

第一，股债资产配置及再平衡，可以显著地降低组合波动。如果组合全仓沪深300指数，其日收益率标准差为1.6%，而随着权益资产比例的下降，组合的日收益率标准差出现稳步地降低。到50:50组合时，日收益率标准差降至0.8%。第二，除了降低波动，股债资产配置及再平衡还有可能提升组合收益。在上面的时间段中，若全仓...

存款利率迈入“1”时代,如何应对?

计算方式为:假设投资组合以不同比例投资于股票资产(万得全A指数为例)和债券资产(中债-新综合财富(总值)指数为例),分别计算模拟组合年化收益率、年化波动率、夏普比率,不考虑交易费用。夏普比率=(平均收益率-无风险收益率)/收益率标准差。其中,无风险收益率采用一年期定期存款利率计算。模拟测算的投资组合与基金...

国投证券研究|晨会在线20240805

(2)沪深300股票池中,近1周对数市值、20日成交额、60日非流动性冲击因子表现较好,而单季度毛利率、单季度ROA、单季度SP因子表现相对较差;(3)中证500股票池中,近1周对数市值、20日成交量比率、20日收益率标准差因子表现较好,而EP_TTM、股息率、单季度毛利率因子表现相对较差;(4)中证800股票池中,近1周对数...

深入价值之路:量化刻画“护城河”与安全边际 | 民生金工

指标的构建:份额:个股的营业收入占其所在三级行业成分股总营收的比重;营业份额稳定性:过去三年份额均值除以过去三年份额标准差。盈利能力稳定性:过去三年净资产收益率均值除以过去三年净资产收益率标准差。时间线的处理:壁垒的存在必须在时间序列上有稳定性,单一截面上的条件成立无法说明任何问题。由于A股历史较短,...