什么是期权波动率?期权波动率有什么作用?
#股票期权#标的资产价格波动率越大,期权价格张至执行价格的可能性越大,此时期权的实值方向转化的可能性越大,权利金也会相应增加。相反,价格波动率越小、期权变为实值期权的概率越小,权利金越低。定价:波动率是期权定价模型(如Black-Scholes模型)的重要输入之一。高波动率通常导致期权价格较高,因为价格波动较大...
用例子解释股市波动率:投资小白也能懂的指南
第一步:数据收集首先,我们需要收集一段时间内的股票价格数据。这段时间可以是每日、每周或每月,具体取决于你的需求。我们以每日数据为例。第二步:计算日收益率日收益率是指股票每天价格变动的百分比,计算方法如下:日收益率=当天收盘价??前一天收盘价前一天收盘价日收益率=前一天收盘价当天收盘价??前一天...
一文搞懂股票波动率背后的意义_华夏沪深(000051)_财经_手机新浪网
股票市值=总资产股票仓位风险暴露=股票市值波动率=总资产股票仓位波动率波动率度量的是股票价格波动比例的大小,而风险暴露度量的是股票资产波动金额的大小。所谓风险暴露平价思想,就是通过调整股票仓位的大小,来确保股票资产前后时刻的风险暴露大小一致。举个例子,假设在第1天时,总资产为10万元,股票仓位为...
期权是如何报价的?期权价格怎么计算?
如果该股票的波动率为20%,无风险利率为5%,那么这个看涨期权的内在价值为10元(100元-90元)。至于时间价值,我们需要使用定价模型进行计算,假设计算结果为5元。那么,这个看涨期权的总价格就是10元+5元=15元。需要注意的是,以上只是一个简化的例子,实际的期权价格计算会受到更多因素的影响,包括市场的供需关系、政策...
期权的波动率指标怎么使用?
问题二:期权的波动率如何计算?历史波动率的计算公式:首先需选取期权标的过去一段时间的历史价格,选取的周期通常为3个月至2年。然后计算每日价格与上一日价格之比的自然对数,生成一个自然对数构成的时间序列。接着,计算该时间序列的标准差,并乘以总交易天数的平方根,以得出期权标的的历史波动率。
期权波动率的主要类型有哪些?
资产收益率可以分为百分比收益率和对数收益率两种形式(www.e993.com)2024年7月10日。对数收益率假设资产价格是连续变动的,与期权定价模型的假设更为一致,因此在一些情况下更常用。对数收益率可以通过计算资产价格的对数差来获得。波动率的时间长度通常默认为一年。例如,股票的波动率是指按照连续复利计算的1年股票收益率的标准差。这种选择是为了...
热门的小众的波动率类套利策略,正在酝酿风险?
不过,同时交易500个成分股会比较麻烦,因此更常见的做法是做空指数波动率,同时做多50/100个权重大的个股波动率。为什么这个策略的结果很好呢?通常,指数的隐含波动率通常会偏高,个股的实际波动率定价则更合理。如果股指的实际波动率比隐含波动率要低,那这样的套利策略就能赚钱...
如何确定一个期权的隐含波动率?
覆盖策略:在持有标的资产(如股票或ETF)的同时,根据其对应的高波动率水平来制定相应的期权对冲策略,以规避价格波动带来的风险。2、关于低波动率策略买入期权:在波动率较低时,可以考虑买入期权进行套利或投机。低波动率可能导致期权价格相对较低,为投资者提供了较为吸引人的买入机会。
国债期货在股债资产配置的应用和优化——基于风险平价策略和跨...
不考虑调仓成本,基准组合的风险收益指标显著优于20/80股债组合。2014年1月至2023年4月,基准组合年化收益约为5.27%,略低于20/80股债组合62BP;基准组合的年化波动率、最大回撤等风险指标明显较低,不到20/80股债组合的1/3(见表3)。(二)引入国债期货的股债风险平价杠杆组合...
限售股出借争议“三问三答”!
融券只增加卖出券的数量,而无法压低卖出价格,无法实现“砸盘”。战略投资者限售股出借的总额也有限,截至9月14日收市,战略投资者的已出借占比仅有10.22%。此外,战略投资者股份出借后仍需归还,股东并未实际抛售股票,出借方并非“无风险收益”,股东仍需承担价格波动风险。同时,在实践操作中战投难以变相减持。...