【广发金工|基金研究】另类视角下的主动型权益基金组合构建:从多...
主动量化基金组合:基于基金净值数据,我们筛选采用主动量化策略进行投资,且风格、板块剥离后超额收益稳定性较强的基金,以此构建主动量化基金组合。公私合力基金组合:基于基金持仓数据,我们筛选个人在市场非热门股中具备较强投资能力,以及所属平台在市场热门股中具备较强投资能力的基金,以此构建公私合力基金组合。核心假设...
符合个人养老金需求的公募基金产品研究评价
(1)权益型为主,投资组合积极进取美国养老体系中,第二支柱中的DC计划,以及第三支柱的IRAs,赋予个人以主动投资选择权,其未来现金流取决于投资收益率而非既定,两者共同构成美国“投资养老”体系的重要组成部分。截至2021年末,DC计划、IRAs合计占美国养老金总资产比例为64%。不同于运作策略更为保守的第一支柱社会保...
【中金固收·新趋势系列】 固收+会走进被动投资市场吗?
不过,基于我们在本文中对被动指数型固收+产品的可行性研究来看,我们认为固收+产品走向被动投资可能尚未成熟。一方面,无论是固定股债比例的组合还是固定调整范式的组合,从择时能力的稳定性来看仍有各自的不足,模型均面临失效的情况;而另一方面,主动管理的择券能力目前仍给大部分固收+产品提供alpha,这是目前被动产品无法...
财富管理行业观察:中国是全球最具潜力财富管理市场
如图1所示,一个完整的财富管理链条涉及财富管理业、银行业、资产管理业、投资银行业、保险业等不同类型的机构,前两者通常被统称为“大财富”或“大资管”。因此,全方位的财富管理包括产品管理、保险规划、资产配置、退休规划、法律风险规划、税务筹划、不动产投资规划、收藏品规划以及家族财富传承等内容。产品层面:可...
ESG基金,资管行业下一个重要阵地
??基金管理与发行方(基金公司、保险公司等)??基金投资方(个人投资者、FOF等)对于基金管理与发行方而言,其管理的基金产品是否可以认定为一只ESG基金产品,可以从3个角度去评判是否有ESG因素参与其中,按其参与方式的主动程度从高到低分别为:投资目的、投资流程、投资标的。
【中金固收·新趋势系列】债券被动指数基金正当其时
被动型基金有几大优势:(1)低管理费;(2)可实现分散投资效果;(3)对于ETF,还可实现T+0交易和质押,便利性高(www.e993.com)2024年7月6日。海外的主权类机构甚至央行甚至选择直接购买被动基金,例如日本央行和养老金投资机构GPIF,进一步推升了被动型基金的投资需求。近年来,从海外发达国家资管市场的发展经验来看,被动型基金的优势越发凸显,主动型...
...009654): 大成丰享回报混合型证券投资基金(C类份额)基金产品...
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。一、产品概况二、基金投资与净值表现(一)投资目标与投资策略详见《大成丰享回报混合型证券投资基金更新招募说明书》第八部分“基金的投资”。(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图注...
...农银汇理双利回报债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
本基金为债券型基金,本基金的预期收益水平和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金所面临的投资组合风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。除投资组合风险以外,本基金还面临操作风险、管理风险、合规性风险、投资国债期货的风险、投资资产支持证券的风险、基金合同自动终止的风险、本基金的...
...布局破解“电风扇”行情 “基金配置专家”陈文扬带你玩转FOF投资
陈文扬认为在具体操作中,指数型产品具有特征明确和低费率的优势,可以重点关注,使其成为唱主角的投资工具。主动管理基金需要精选特征稳定和优秀的基金经理。在具体基金经理筛选中,会通过定量与定性双策略甄选优秀基金经理。定量研究方面,主要统计分析基金经理每年业绩、通过问答方式评估其能力,也会着重研究换手率等指标。定性...
...布局破解“电风扇”行情 “基金配置专家”陈文扬带你玩转FOF投资
陈文扬认为在具体操作中,指数型产品具有特征明确和低费率的优势,可以重点关注,使其成为唱主角的投资工具。主动管理基金需要精选特征稳定和优秀的基金经理。在具体基金经理筛选中,会通过定量与定性双策略甄选优秀基金经理。定量研究方面,主要统计分析基金经理每年业绩、通过问答方式评估其能力,也会着重研究换手率等指标。定性...