【浙商医药||孙建】百诚医药23Q3:关注收入高增,看好动能持续
应收方面,环比来看公司单三季度应收账款规模没有明显增加,应收周转效率有所改善。盈利预测与估值考虑到公司自研项目转化业务的放量持续超预期,我们将此前对于公司2023-2025年收入增速的预测48%/42%/38%调整为56%/44%/41%。同时考虑到公司2023年收到的来自缬沙坦氨氯地平片权益分成的减少以及后续其他含权品种的...
【浙商医药||孙建】百诚医药23H1:MAH高需求,供需格局稳定
具体参见2023年08月10日报告《MAH高需求,供需格局稳定——百诚医药(49.790,-0.45,-0.90%)2023年半年报点评报告》,如需报告全文或数据底稿,请联系团队成员或对口销售。报告导读我们看好MAH新业态下仿制药新品种研发投入的持续性,看好公司差异化的商业模式与服务能力稀缺性持续体现。业绩表现:营收与利润同步高增长...
百诚医药(301096):业绩符合预期 新签维持高增长
我们预计2024-2026年公司将实现归母净利润3.65/4.47/5.50亿元,对应当前股价估值为21/17/14倍,给予“买入”评级。风险提示1、新型药品研发投资企业的研发外包需求不及预期;2、公司自研品种进度不及预期。
27家公司一季度业绩预增,两家医药类公司预计净利润增幅超100%
该券商4月重点推荐:东阿阿胶、济川药业、百克生物、三生国健、联邦制药、九强生物、九典制药、诺泰生物、百诚医药、司太立。西南证券则在研报中指出,在海外宏观降息预期下,叠加政策、估值、基本面三个维度,医药行业仍有结构性机会。创新+出海仍是看好的思路;医疗反腐后,关注院内医疗刚性需求;关注“低估值+业绩...
仿制药CXO专题:行业高景气,估值或将重塑
仿制药CXO高成长、低估值,当前环境下有望迎来估值重塑。仿制药CRO公司业绩表现亮眼,2023Q1-3百诚医药收入增长69.7%,阳光诺和39.7%,万邦医药33.4%,wind一致预期2024年预测PE来看,百诚医药仅18.6倍,阳光诺和24.5倍(截止2024年1月24日),我们认为行业存在较大预期差,有望迎来估值重塑;1、仿制药行业需...
“越跌越买”?这些医药主题基金经理看好后市机遇
公开数据显示,截至2023年二季度末,万民远代表产品的前十大重仓股包括长春高新、智飞生物、普洛药业、鱼跃医疗、阳光诺和、百诚医药、康德莱等医疗保健相关标的,股票换手率处于中等(www.e993.com)2024年7月25日。万民远善于左侧布局黑马,回撤控制好且进攻性强,在管的产品表现出很强的韧性。投资上他追求成长和估值的匹配。万民远近期在接受采访时指出...
百诚医药(301096):业绩超预期的“药企研发合伙人”
百诚医药(50.280,0.49,0.98%)是商业模式创新的仿制药CXO龙头,仿制药开发业务与延伸业态拓展有望驱动业绩高增持续性超预期。超预期逻辑市场认为:传统仿制药开发需求边际减弱,且公司业态拓展具备不确定性,公司高增速或不可持续。市场依据在于国家集采已经快要达成目标,当前市场空间大的仿制药品种基本已经采完,仿制药...
聚焦IPO丨“狂砸”研发的CRO药企“组团”IPO,盈利能力改善企业...
有数据显示,目前我国医药CRO公司数量较多,涉足医药外包服务的企业有500家左右。其中,A股上市公司中,主营业务包含CRO业务的企业就有药明康德、康龙化成、泰格医药、昭衍新药、百诚医药等国内药企。而除了已上市企业外,目前还有不少CRO药企正在积极谋求上市,比如百奥赛图、百诺医药、海纳医药、熙华检测等。随着CRO企业在...
民生证券:给予百诚医药买入评级
该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级7家;过去90天内机构目标均价为110.75。证券之星估值分析工具显示,百诚医药(301096)好公司评级为3星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为2.5星。(评级范围:1~5星,最高5星)以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。
百诚医药:一家由5人销售天团引领、市值不够融资先来凑的CRO企业
值得注意的是,百诚医药近年销售收入的增长可以用惊人来形容,短短四年便实现了销售收入从2,558.60万到20,724.78万的增长,但是规模增长的背后,增速不断下滑也是不得不承认的事实。小编:从公司的详细数据可以看出,受托药品研发服务下临床前药学研究和临床服务业务,是公司近年来业绩增长的主要来源,也是近几年医改最受益...